DALLAS - Kosmos Energy Ltd. (NYSE/LSE: KOS), een onafhankelijk olie- en gasexploratie- en productiebedrijf, heeft de prijs aangekondigd van haar $500 miljoen senior notes met een rendement van 8,750%, die in 2031 vervallen. De transactie zal naar verwachting worden afgerond op 24 september 2024, onder voorbehoud van de standaard afsluitvoorwaarden.
Het bedrijf is van plan om de netto-opbrengst van dit aanbod, in combinatie met de beschikbare liquide middelen, aan te wenden voor de financiering van de tenderaanbiedingen voor bepaalde delen van haar bestaande senior notes met vervaldatum in 2026, 2027 en 2028, inclusief bijbehorende premies, vergoedingen en kosten.
Deze senior notes zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, of enige effectenwetgeving van een staat, en mogen daarom niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling van deze vereisten. Het aanbod werd gedaan aan gekwalificeerde institutionele kopers onder Rule 144A en aan niet-Amerikaanse personen buiten de Verenigde Staten onder Regulation S.
Kosmos Energy, dat voornamelijk actief is langs de offshore Atlantische Marges, heeft belangrijke activa in Ghana, Equatoriaal-Guinea en de Amerikaanse Golf van Mexico, evenals grote gasprojecten voor de kust van Mauritanië en Senegal. De onderneming richt zich op exploratie in Equatoriaal-Guinea en de Amerikaanse Golf van Mexico.
Dit persbericht vormt geen aanbod om effecten te verkopen of een uitnodiging tot het doen van een aanbod om effecten te kopen, en mag niet worden beschouwd als een aanbeveling door Kosmos Energy om aandelen of effecten te kopen of te verkopen. De informatie in dit bericht is gebaseerd op een persbericht van Kosmos Energy.
Beleggers dienen er rekening mee te houden dat de toekomstgerichte verklaringen in het persbericht zijn gebaseerd op de huidige verwachtingen en onderhevig zijn aan risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de verwachte resultaten. Deze verklaringen worden aangeduid met termen als "anticiperen", "geloven", "verwachten" en soortgelijke uitdrukkingen die toekomstige gebeurtenissen of potentiële resultaten aanduiden.
Kosmos Energy is genoteerd aan zowel de New York Stock Exchange als de London Stock Exchange onder de ticker KOS. De financiële activiteiten van het bedrijf zijn onderworpen aan toepasselijke regelgeving, waaronder de stabilisatieregels van de Financial Conduct Authority (FCA) in de Europese Economische Ruimte en het Verenigd Koninkrijk. De aangeboden notes zijn niet beschikbaar voor particuliere beleggers in de EER of het Verenigd Koninkrijk, volgens de geldende regelgeving.
In ander recent nieuws meldde Kosmos Energy tijdens haar earnings call voor het tweede kwartaal van 2024 een stijging van de productieniveaus met 7% j-o-j tot 62.000 vaten olie-equivalent per dag. Ondanks projectvertragingen en een lagere productie van het Jubilee-veld in Ghana, blijft het bedrijf vasthouden aan de productiedoelstelling van 90.000 vaten per dag aan het einde van het jaar. Dit zijn recente ontwikkelingen die de toewijding van het bedrijf aan groei en fiscale discipline onderstrepen.
Kosmos Energy benadrukte ook zijn intentie om een substantiële vrije kasstroom te genereren, met plannen om $100 miljoen tot $150 miljoen per kwartaal te besteden aan schuldreductie en toekomstige investeringen. Het bedrijf heeft echter zijn productieverwachtingen voor het derde kwartaal en het hele jaar bijgesteld naar 67.000 tot 71.000 vaten per dag vanwege vertragingen in de Jubilee- en Winterfell-projecten.
Het Winterfell-project in de Golf van Mexico draagt nu bij aan de huidige productieniveaus, terwijl voor het Jubilee-veld in Ghana een beter herstel wordt verwacht na een gepland 4D seismisch onderzoek. Andy Inglis, CEO van Kosmos Energy, besprak ook het Tiberius-project in de Golf van Mexico, dat tegen het einde van het jaar goedgekeurd moet worden. Deze ontwikkelingen benadrukken de strategische focus van Kosmos Energy op het handhaven van de groei en het verlagen van de schulden ondanks tegenvallende projecten.
Inzichten van InvestingPro
Kosmos Energy Ltd. (NYSE/LSE: KOS) de kapitaalmarkten bevaart met haar recente uitgifte van senior notes, evalueren investeerders de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties. Volgens gegevens van InvestingPro heeft Kosmos Energy momenteel een marktkapitalisatie van ongeveer $1,8 miljard. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op een bescheiden 6,81, wat wijst op een potentieel ondergewaardeerd aandeel ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, aangezien het wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding met een koers-winstverhouding van slechts 0,37 over de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024.
Ondanks een uitdagende marktomgeving is de omzetgroei van Kosmos Energy robuust geweest, met een aanzienlijke kwartaalstijging van 64,99% in het tweede kwartaal van 2024. De brutowinstmarge van het bedrijf blijft sterk met 74,04%, met een operationele inkomstenmarge van 29,23% over dezelfde periode. Deze cijfers wijzen op solide operationele prestaties, wat een overtuigende factor zou kunnen zijn voor beleggers die de bedrijfsobligaties overwegen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Kosmos Energy werkt met een aanzienlijke schuldenlast, wat een belangrijke overweging is voor beleggers in schuldpapier. Analisten hebben echter vertrouwen getoond door hun winstramingen voor de komende periode naar boven bij te stellen. Bovendien bevindt het aandeel zich volgens de Relative Strength Index (RSI) momenteel in het oververkochte gebied, wat kan duiden op een potentiële opleving in de nabije toekomst. Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het platform, die een dieper inzicht kunnen geven in de financiële nuances en de aandelenprestaties van het bedrijf.
Het is ook opmerkelijk dat het aandeel de laatste tijd nogal volatiel is geweest, met een grote klap in de afgelopen week en slechte prestaties in de afgelopen maand. Toch blijven analisten optimistisch over de winstgevendheid van het bedrijf voor dit jaar. Nu het aandeel in de buurt van het laagste punt in 52 weken wordt verhandeld, zien sommige beleggers dit misschien als een koopkans, vooral gezien de winstgevendheid van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden en het feit dat er geen dividend wordt uitgekeerd aan aandeelhouders, wat zou kunnen wijzen op een herinvestering van de winst in de groei van het bedrijf.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, inclusief aanvullende InvestingPro Tips met betrekking tot Kosmos Energy, bezoek https://www.investing.com/pro/KOS.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.