Baird heeft donderdag de vooruitzichten voor aandelen Kohl's Corporation (NYSE:KSS) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $ 27 naar $ 25, met behoud van een Outperform rating. De aanpassing volgde op het winstrapport over het tweede kwartaal van het bedrijf, dat de winstverwachtingen overtrof ondanks een omzetdaling. Deze prestatie werd toegeschreven aan effectief voorraad- en kostenbeheer.
Het bedrijf heeft de winstverwachting voor het hele jaar verhoogd, zonder rekening te houden met mogelijke gevolgen van een uitspraak van het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). De prognose voor de kernactiviteiten blijft echter voorzichtig. De ondergrens van de guidance gaat uit van geen verandering ten opzichte van het tweede fiscale kwartaal, terwijl de bovengrens uitgaat van incrementele voordelen van strategische initiatieven.
Baird heeft zijn prognoses voor de winst per aandeel (WPA) voor de boekjaren 2024 en 2025 naar boven bijgesteld, waarbij het uitsluiten van mogelijke gevolgen van de CFPB-uitspraak wordt genoemd als de belangrijkste drijfveer. Ondanks de verbeterde winstverwachting heeft het bedrijf ervoor gekozen om het koersdoel te verlagen naar $25, wat ongeveer 5 keer de komende twaalf maanden plus één jaar (NTM+1) EBITDA is.
Er wordt verwacht dat de strategische initiatieven van het bedrijf geleidelijk zullen bijdragen aan de financiële prestaties. Het gematigde koersdoel weerspiegelt echter een conservatievere waarderingsaanpak in het huidige retailklimaat.
Het herziene koersdoel van Baird betekent dat Baird blijft geloven in de operationele strategie van het bedrijf, waarbij de nadruk ligt op de voordelen van het voorraad- en kostenbeheer. Kohl's heeft laten zien dat het bedrijf veerkrachtig is in zijn winstcijfers te midden van een uitdagend verkooplandschap, wat leidt tot voorzichtig optimistische vooruitzichten voor de toekomst.
In ander recent nieuws heeft Kohl's Corporation een reeks ontwikkelingen doorgemaakt. Het winstrapport over het tweede kwartaal van het bedrijf onthulde een winst per aandeel (WPA) van $0,59, waarmee de verwachte $0,46 werd overtroffen, ondanks een daling van 5,1% in de vergelijkbare omzet. JPMorgan verlaagde vervolgens de koers van Kohl's van Neutral naar Underweight.
Het management van Kohl's heeft de vooruitzichten voor de winst per aandeel voor het hele jaar 2024 naar boven bijgesteld naar $1,75-$2,25, hoger dan de vorige guidance van $1,25-$1,85, met een verwachte operationele marge van 3,4%-3,8%.
Echter, gezien mogelijke wijzigingen in de regelgeving kan de winst per aandeel effectief worden verlaagd naar $1,15-$1,65. Het bedrijf verwacht ook een daling tussen 3% en 5% in de vergelijkbare omzet voor het jaar, een neerwaartse bijstelling ten opzichte van de vorige schatting. Ondanks deze uitdagingen verwacht Kohl's een daling van de verkoop-, algemene en administratieve kosten met 2% tot 3% en een jaar-op-jaar stijging van de brutomarge met 40-50 basispunten.
Ondanks de dalende verkoopcijfers rapporteerde Kohl's een winststijging van 13% in het tweede kwartaal van 2024 en past het zijn marketingstrategieën aan om de klantervaring te verbeteren. Deze strategieën omvatten partnerschappen met Babies "R" Us en uitbreiding van belangrijke groeigebieden. Ondanks de uitdagende economische omgeving blijft Kohl's optimistisch over zijn strategie en succes op de lange termijn.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Kohl's Corporation door een uitdagend retaillandschap navigeert, geven de nieuwste inzichten van InvestingPro een duidelijker beeld van de financiële gezondheid van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $2,18 miljard en een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 7,71 lijkt Kohl's te worden verhandeld tegen een lage winstmultiple. Dit wordt verder ondersteund door de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2025, die nauw aansluit op 7,69.
InvestingPro Tips wijzen erop dat analisten onlangs hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat duidt op een potentiële stijging van de financiële prestaties van Kohl's. Bovendien versterkt het aanzienlijke dividendrendement van het bedrijf van meer dan 10% vanaf eind 2024, in combinatie met het trackrecord van 14 opeenvolgende jaren van dividenduitkeringen, de toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders.
Ondanks een verwachte omzetdaling in het lopende jaar en een verwachte daling van het nettoresultaat, was Kohl's de afgelopen twaalf maanden winstgevend. Met een robuust rendement op de vrije kasstroom op basis van de waardering en een geschiedenis van winstgevendheid, kan Kohl's een interessante kans zijn voor beleggers die op zoek zijn naar waardeaandelen met dividendinkomsten. InvestingPro biedt meer dan tien tips die kunnen helpen bij het evalueren van de vooruitzichten van het bedrijf. Bezoek het platform voor een uitgebreide analyse van Kohl's Corporation.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.