Truist Securities heeft donderdag het koersdoel voor de aandelen van Veeva Systems (NYSE:VEEV), een cloud-computerbedrijf dat zich richt op toepassingen in de farmaceutische en life sciences industrie, bijgesteld naar $197 van de vorige $203, terwijl het een hold-rating op het aandeel handhaafde.
De aanpassing volgt op een update door Truist Securities van zijn financiële model voor Veeva Systems, met gevolgen voor de inkomsten- en winstprognoses voor de boekjaren 2025 en 2026. De firma verwacht nu een omzet van ongeveer $2,71 miljard voor boekjaar 2025, een daling ten opzichte van de eerdere schatting van $2,73 miljard. Voor boekjaar 2026 is de omzetverwachting bijgesteld naar ongeveer $ 3,05 miljard ten opzichte van een eerdere voorspelling van $ 3,07 miljard.
Ook de aangepaste EBIT-schattingen (winst voor rente en belastingen) zijn aangepast. Truist Securities verwacht dat Veeva Systems in FY2025 een aangepaste EBIT van ongeveer $1,07 miljard zal realiseren, iets onder de eerdere schatting van $1,071 miljard. Voor FY2026 wordt de aangepaste EBIT nu geschat op ongeveer $1,22 miljard, een daling ten opzichte van de eerdere prognose van $1,25 miljard.
De herziene schatting van de winst per aandeel (WPA) voor Veeva Systems is nu $6,16 voor FY2025 en $6,79 voor FY2026, wat een lichte verandering is ten opzichte van de eerdere prognoses van respectievelijk $6,16 en $6,95.
Daarnaast is de prognose voor genormaliseerde facturering verlaagd naar $ 2,87 miljard voor boekjaar 2025 en $ 3,29 miljard voor boekjaar 2026, vergeleken met eerdere schattingen van $ 2,91 miljard en $ 3,31 miljard.
Ondanks de neerwaartse bijstelling van de financiële schattingen, impliceert het koersdoel van $197 nog steeds een waardering op basis van een ongewijzigde 25-voudige bedrijfswaarde ten opzichte van EBITDA (EV/EBITDA) op de bijgewerkte schatting voor het kalenderjaar 2025.
Deze multiple is een veelgebruikte waarderingsmaatstaf die wordt gebruikt om de waarde van een bedrijf, inclusief schulden, te vergelijken met de cash earnings van het bedrijf minus non-cash kosten. Het is een belangrijke maatstaf voor het beoordelen van de relatieve waarde van bedrijven binnen dezelfde sector.
Ander recent nieuws is dat Veeva Systems Inc., een toonaangevende leverancier van cloud-gebaseerde software voor de life sciences industrie, de focus van verschillende analisten heeft gekregen vanwege recente ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde sterke prestaties in zijn commerciële segment en overtrof de verwachtingen op het gebied van facturen, omzet, EBIT en winst per aandeel.
Veeva Systems stelde zijn prognose voor FY25 echter neerwaarts bij met ongeveer 1% voor zowel de facturen als de omzet als gevolg van verschuivingen in de timing van Enterprise deals en reducties in het SMB-segment binnen de R&D Solutions.
Desondanks handhaven Baird, Piper Sandler en Citi een Overweight of Buy rating voor het aandeel, maar ze hebben hun koersdoelen verlaagd naar respectievelijk $ 245, $ 235 en $ 256. Stifel handhaaft ook een Buy rating voor het aandeel. Stifel handhaaft ook een Buy rating, maar heeft zijn koersdoel verlaagd naar $210.
Deze aanpassingen weerspiegelen het vertrouwen van de analisten in de strategische richting en marktpositie van Veeva, ondanks potentiële uitvoeringsrisico's op de korte termijn en onzekerheden rond R&D-budgetten.
Veeva Systems heeft nog steeds te maken met concurrentiedruk, met name van Salesforce en IQVIA, die naar verwachting een CRM-platform zullen creëren dat direct kan concurreren met het aanbod van Veeva.
Ondanks deze uitdagingen is Veeva een dominante speler in de sector dankzij zijn sterke marktaandeel en langdurige klantrelaties. De focus van het bedrijf op succesvolle migraties van klanten naar zijn Vault-gebaseerde CRM-platform is van cruciaal belang voor het behouden van zijn concurrentievoordeel.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen het vermogen van Veeva Systems om te navigeren door een dynamisch marktlandschap en om haar robuuste abonnementsmodel te behouden, ondanks de uitdagingen. De financiële gezondheid en vooruitzichten van het bedrijf blijven interessant voor potentiële beleggers.
InvestingPro-inzichten
Volgens InvestingPro-gegevens heeft Veeva Systems (NYSE:VEEV) een marktkapitalisatie van $30,54 miljard, met een koers-winstverhouding (P/E) van 54,76, wat een marktverwachting weerspiegelt van aanhoudende winstgroei. De omzet over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2023 bedroeg $2,49 miljard, wat een robuuste groei van 14,31% laat zien. Deze cijfers benadrukken de sterke financiële positie van het bedrijf en het vermogen om aanzienlijke inkomsten te genereren in een concurrerende sector.
Twee opvallende InvestingPro Tips voor Veeva Systems zijn het feit dat het bedrijf meer contanten dan schulden op de balans heeft staan en dat 15 analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld. Deze inzichten suggereren een sterke financiële basis en positieve vooruitzichten onder marktkenners, wat interessant kan zijn voor beleggers gezien de recente koersdoelherziening door Truist Securities. Daarnaast zijn er voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse meer dan tien aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op InvestingPro's platform voor Veeva Systems. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waarmee u toegang krijgt tot een diepere duik in de financiële gegevens en prognoses van experts.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.