Citi handhaafde woensdag een buy-rating op aandelen van PNC Financial (NYSE: PNC) en verhoogde het koersdoel van het aandeel naar $200 van $175. De aanpassing volgt op de prestaties van PNC op de winstdag, waar het een stijging van 4,7% in de handel zag, waarmee het de Bank Index (BKX), die met 3% steeg, voorbijstreefde. De positieve herziening van het bedrijf wordt toegeschreven aan PNC's verbeterde prognose van de nettorentebaten (NII) en een beter kostenbeheer.
De strategische stappen van PNC, waaronder het te gelde maken van de helft van het Visa-belang en het gebruik van een verhoogde kaspositie om de effectenportefeuille te laten groeien, zijn cruciaal geweest. Deze acties stelden de bank in staat om te herpositioneren naar hoger renderende effecten, waardoor haar NII een impuls kreeg. Bovendien waren de prijstrends voor deposito's sterker dan verwacht, waardoor het management meer vertrouwen had in het verwachte dieptepunt van de NII voor het tweede kwartaal.
De proactieve aanpak van de financiële instelling, waaronder de start van forward-starting swaps in het tweede kwartaal, zal de winst beschermen tegen mogelijk lagere rentes in 2025. Citi's vooruitzichten voor PNC blijven optimistisch, vooral wat betreft het potentieel voor opwaartse herzieningen van de consensusramingen voor 2025-2026, voornamelijk gedreven door NII-meevallers uit de herprijzing van vaste activa en verbeterde vooruitzichten voor de kosten.
De reden voor het verhoogde koersdoel omvat ook een verlaging van de aanname voor de kosten van eigen vermogen, die nu zijn vastgesteld op 9,8% in plaats van 10,3%, wat in lijn is met de historische bandbreedte van 9-11%. Ondanks deze wijzigingen blijft het genormaliseerde rendement op tastbaar eigen vermogen (ROTCE) constant op 16%. Deze uitgebreide financiële strategie en positieve winstvooruitzichten onderbouwen Citi's beslissing om de rating Buy te herhalen en het koersdoel van PNC te verhogen.
In ander recent nieuws heeft PNC Financial Services Group verschillende herzieningen van haar koersdoel gezien door verschillende analistenbureaus. Baird verhoogde het koersdoel voor PNC Financial met $25 en handhaafde een Outperform rating, met de nadruk op de prestaties van de bank in het recente kwartaal en de verwachting van een record aan netto rentebaten in het fiscale jaar 2025.
Tegelijkertijd verhoogde RBC Capital Markets het koersdoel voor PNC Financial vanwege de robuuste commerciële bankactiviteiten van de bank en de sterke depositobasis voor consumenten.
BofA Securities verhoogde ook het koersdoel voor PNC Financial, met behoud van een neutrale rating, in het licht van recente bewegingen in de regionale bankindex. UBS-analist Erika Najarian heeft PNC Financial opgewaardeerd van Neutraal naar Kopen en noemt daarbij potentiële voordelen van de verwachte groei van de kredietverlening in de tweede helft van 2024.
Deze recente ontwikkelingen komen op het moment dat PNC Financial een stijging van de winst over het tweede kwartaal rapporteerde, grotendeels dankzij een stijging van de acceptatie- en adviesvergoedingen, ondanks een daling van de nettorentebaten met 6%. De bank slaagde ook voor haar recente stresstest, wat aantoont dat ze financieel weerbaar is in ernstige economische scenario's. Zoals deze updates laten zien, blijft PNC Financial een aandachtspunt voor zowel analisten als beleggers.
Inzichten van InvestingPro
Als we kijken naar de recente prestaties van PNC Financial en de optimistische vooruitzichten van Citi, is het de moeite waard om enkele belangrijke cijfers en inzichten van InvestingPro in overweging te nemen. PNC heeft laten zien dat het zich inzet voor rendement voor de aandeelhouder en heeft het dividend 13 jaar op rij verhoogd, met een opmerkelijk dividendrendement over de afgelopen twaalf maanden van 3,62%.
Deze consistentie wordt verder onderstreept door het feit dat het bedrijf de dividenduitkeringen gedurende een indrukwekkende 54 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd. Daarnaast duiden de recente koersbewegingen van het aandeel op een sterk rendement, met een stijging van 8,75% in de afgelopen week en 16,95% in de afgelopen maand, waarbij het aandeel in de buurt van de hoogste koers van de 52-week wordt verhandeld op 99,84% van die piek.
InvestingPro Tips wijzen er ook op dat PNC een prominente speler is in de bankensector en dat analisten positief zijn over de vooruitzichten, nu 7 analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld. Bovendien wordt verwacht dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, voortbouwend op de winstgevendheid in de afgelopen twaalf maanden.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over PNC, die kunnen worden bekeken op https://www.investing.com/pro/PNC. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement en toegang te krijgen tot een uitgebreide reeks financiële inzichten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.