Kotak heeft dinsdag het koersdoel voor de aandelen van Metro Brands Ltd (METROBRA:IN) verhoogd van INR1.100 naar INR1.150, terwijl het bedrijf vasthield aan de rating Reduce (3) voor het aandeel. De herziening weerspiegelt een voorzichtig vooruitzicht ondanks de erkenning van de sterke operationele punten en marktkansen van het bedrijf.
Metro Brands zag zijn omzet over het eerste kwartaal licht dalen met 1,1%, als gevolg van een daling van de omzet per vierkante meter met 10%. Deze daling werd als aanzienlijk beschouwd, zowel in absolute termen als in vergelijking met sectorgenoten. De variabele kostenstructuur van het bedrijf werd echter genoemd als een belangrijke factor die hielp de impact op de EBITDA-niveaus te verzachten.
De analist van het bedrijf sprak zijn waardering uit voor de uitvoeringscapaciteiten van Metro Brands en het potentieel in de markt waarin het actief is. Desondanks werd de huidige waardering van het bedrijf hoog geacht, vooral gezien de risico's voor de winst als het herstel van de vraag vanaf het tweede kwartaal of de tweede helft van het jaar uitblijft.
Als reactie op deze zorgen werd de verwachte winst per aandeel (WPA) voor het boekjaar 2025 met 5% verlaagd. De nieuwe reële waarde (FV) is vastgesteld op INR1.150, berekend op basis van 57 keer de geschatte winst per aandeel voor september 2026. Ondanks de koersdoelverbetering werd de rating Reduce gehandhaafd, wat duidt op een aanhoudend voorzichtige houding ten opzichte van het aandeel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.