Guggenheim handhaafde woensdag een buy-rating op aandelen van Medpace (NASDAQ:MEDP), maar verlaagde het koersdoel naar $432 van de eerdere $464. De aanpassing volgt op de resultaten van Medpace over het tweede kwartaal, die een aanzienlijke toename van annuleringen lieten zien. Deze annuleringen waren meer dan twee keer zo hoog als het gemiddelde van de kwartaalcijfers van vorig jaar en overschaduwden een 14% groei in boekingen die de verwachtingen overtrof.
De boekingen van Medpace voor het kwartaal zouden de verwachte groei van 12% hebben overtroffen, ware het niet dat het annuleringspercentage ongewoon hoog was. Ondanks deze tegenslag heeft het management aangegeven dat het algehele macro-economische klimaat robuust blijft en dat de winstpercentages van Medpace stijgen.
Het aandeel is gedaald met ongeveer 18%, terwijl de S&P 500 Index relatief stabiel is gebleven. Momenteel worden de aandelen van Medpace verhandeld tegen ongeveer 27 keer de door Guggenheim geschatte winst per aandeel van $13,04 in 2025. Deze waardering impliceert een tweejarige Koers/Winst Groei (PEG) ratio van 1,3.
De analyse van Guggenheim suggereert dat de markt mogelijk rekening houdt met een potentiële winstvertraging voor Medpace in 2025. Op basis van de resultaten van het bedrijf in het tweede kwartaal en het positieve macro-economische commentaar is Guggenheim echter van mening dat de vlakke groeiprognoses voor Medpace redelijk zijn. Als hun inschatting juist is, zou het aandeel Medpace dichter bij 33 keer de winst kunnen komen, wat overeenkomt met een Koers/Winst Groei Verhouding van 1,6, wat consistent is met het historische gemiddelde.
Op basis van deze overwegingen ziet Guggenheim een potentiële stijging van ongeveer 21% ten opzichte van het nieuwe koersdoel van $432, waarmee ze hun vertrouwen in Medpace herbevestigen met een blijvend koopadvies.
In ander recent nieuws rapporteerde Medpace Holdings, Inc. een omzetstijging van 14,6% op jaarbasis in Q2 2024, tot $528,1 miljoen. Ondanks een daling in de netto nieuwe opdrachten die in de orderportefeuille zijn opgenomen als gevolg van hoge projectannuleringen, heeft het bedrijf de verwachtingen voor de winst per aandeel (WPA) voor 2024 verhoogd.
De bijgewerkte richtlijn voor het hele jaar voorziet inkomsten tussen $2,125 miljard en $2,175 miljard, met een EBITDA die naar verwachting tussen $430 miljoen en $460 miljoen zal liggen. Op 30 juni 2024 bedroeg de orderportefeuille ongeveer $2,9 miljard, een stijging van 13,7% ten opzichte van vorig jaar, waarvan ongeveer $1,585 miljard naar verwachting in de komende twaalf maanden zal worden omgezet in omzet.
De Request for proposals (RFP's) stegen met 16%, zowel op kwartaalbasis als op jaarbasis, met een verbeterd winpercentage ten opzichte van het eerste kwartaal. Hoewel de hoge annuleringen van projecten invloed hebben gehad op de netto nieuwe opdrachten die in de orderportefeuille zijn opgenomen, blijft het bedrijf vertrouwen houden in zijn financiële vooruitzichten, wat tot uitdrukking komt in zijn verhoogde EPS-voorspelling voor 2024.
Inzichten van InvestingPro
Temidden van de aanpassingen in de vooruitzichten van Medpace (NASDAQ:MEDP) en de recente volatiliteit in de aandelenkoers, is het belangrijk voor beleggers om de nieuwste statistieken en analyses in overweging te nemen. Volgens real-time gegevens van InvestingPro bedraagt de marktkapitalisatie van Medpace $11,05 miljard, met een koers/winstverhouding van 32,84, wat een premium waardering in de markt weerspiegelt. Bovendien zijn de inkomsten van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 met 21,36% gegroeid, wat duidt op een robuuste omzetgroei.
InvestingPro Tips benadrukken dat Medpace wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple en een hoge koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Ondanks een aanzienlijke koersdaling in de afgelopen week, voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn en het was winstgevend in de afgelopen twaalf maanden. Dit suggereert dat het aandeel weliswaar te maken heeft met kortetermijndruk, maar dat de prestaties op de lange termijn sterk blijven. Beleggers kunnen deze dynamiek verder onderzoeken, samen met aanvullende tips over Medpace, door https://www.investing.com/pro/MEDP te bezoeken.
Om dieper in te gaan op de financiële gegevens en prognoses voor Medpace, kunt u overwegen gebruik te maken van de inzichten die beschikbaar zijn op InvestingPro. Als u op zoek bent naar een uitgebreide analyse, gebruik dan couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Met nog 12 InvestingPro Tips beschikbaar, kunnen beleggers een genuanceerder inzicht krijgen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.