Truist Securities verhoogde donderdag haar koersdoel voor Matador Resources Company (NYSE:MTDR) aandelen naar $91 van $87, terwijl ze opnieuw een buy rating op het aandeel plaatste.
De analist benadrukte Matadors strategische acquisitie van activa die zijn Delaware basin portfolio versterken. De transactie zal naar verwachting de vrije kasstroom (FCF) van het bedrijf aanzienlijk verbeteren na de verwachte voltooiing in het derde kwartaal van 2024.
De analist verwacht dat de verbeterde FCF Matador zal voorzien van extra kapitaal om de schuldaflossing te versnellen, hoewel ook andere snellere aflossingsmethoden kunnen worden overwogen.
Volgens het bedrijf zal Matador zijn huidige basisdividend waarschijnlijk handhaven, met een aandeelhoudersrendement op de korte tot middellange termijn dat naar verwachting onder het gemiddelde van zijn sectorgenoten zal liggen. Deze benadering wordt gezien als een manier voor het bedrijf om snel de extra schulden te beheren die ontstaan door de overname.
De positieve kijk op de strategische stappen en financiële vooruitzichten van Matador heeft geleid tot het herziene koersdoel. De beoordeling van het bedrijf suggereert vertrouwen in het vermogen van Matador om de nieuwe activa effectief te integreren en de toegenomen kasstroom te benutten voor financiële voordelen.
Matador Resources, dat actief is in de energiesector, heeft zich gericht op het uitbreiden van zijn aanwezigheid in het Delaware-bekken, dat deel uitmaakt van het grotere Permian-bekken - een belangrijk olieproducerend gebied in de Verenigde Staten. De strategie van het bedrijf lijkt vruchten af te werpen, zoals blijkt uit het optimistische koersdoel en de Buy rating van het analistenbureau.
De verhoging van het koersdoel naar $91 weerspiegelt de verwachting van het bedrijf over de potentiële prestaties van het aandeel, gebaseerd op de verwachte positieve financiële ontwikkelingen na de overname van de activa en de impact daarvan op de kasstroom en de mogelijkheden voor schuldaflossing van het bedrijf.
Ander recent nieuws is dat Matador Resources heeft aangekondigd voor $1,9 miljard olie- en aardgaseigendommen te verwerven van een dochteronderneming van Ameredev II Parent, LLC, waarmee het zijn aanwezigheid in het Delaware-bekken zal versterken.
De transactie, die ook een belang van 19% in Piñon Midstream, LLC omvat, zal naar verwachting aan het einde van het derde kwartaal van 2024 worden afgerond. De overname versterkt Matadors netto areaal in de regio tot meer dan 190.000 en voegt 431 bruto exploitatielocaties toe aan de portefeuille.
Het bedrijf verwacht dat de activa, gelegen in Lea County, New Mexico, en Loving en Winkler Counties, Texas, tussen de 25.000 en 26.000 vaten olie-equivalent per dag zullen produceren in het derde kwartaal van 2024.
Daarnaast schat Matador de totale bewezen olie- en aardgasreserves van de Ameredev eigendommen op 118 miljoen BOE per 31 mei 2024, met een PV-10 waardering van ongeveer $ 1,66 miljard.
In financiële updates verwacht Matador dat de transactie zal bijdragen aan de belangrijkste financiële parameters, met een vooruitzicht van $425 tot $475 miljoen voor een jaar Aangepaste EBITDA. BMO Capital Markets heeft de Outperform rating voor Matador gehandhaafd en noemt daarbij de consistente uitvoering van winstgevende groeistrategieën en de robuuste financiële positie van het bedrijf.
In andere ontwikkelingen rapporteerde Matador een sterk eerste kwartaal van 2024, met een toename van de flow assurance en een versterkte balans. Het bedrijf benadrukte een recordaantal putten dat dit kwartaal zal worden geactiveerd en verhoogde de verwachtingen voor het hele jaar naar boven. Deze recente ontwikkelingen wijzen op gunstige vooruitzichten voor Matador Resources.
Inzichten van InvestingPro
Nu Truist Securities haar koersdoel voor Matador Resources (NYSE:MTDR) heeft verhoogd, kunnen beleggers aanvullende context van InvestingPro-gegevens en tips waardevol vinden. De marktkapitalisatie van Matador is robuust met $7,39 miljard en de aantrekkelijke koers-winstverhouding van 8,12 geeft aan dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn in vergelijking met de winst. Dit is in lijn met de strategische activa-acquisities van het bedrijf die gericht zijn op het verbeteren van de vrije kasstroom. De solide brutowinstmarge van 80,19% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, naast een aanzienlijke omzetgroei van 39,68% per kwartaal in Q1 2024, onderstreept de financiële kracht en efficiëntie van Matador.
Beleggers moeten opmerken dat Matador consequent zijn dividend heeft verhoogd, met een opmerkelijke groei van 33,33% in de afgelopen twaalf maanden, wat aantoont dat het bedrijf waarde wil teruggeven aan aandeelhouders. Bovendien heeft het bedrijf de afgelopen vijf jaar een sterk rendement laten zien, wat duidt op een gezond prestatietraject op lange termijn. Deze factoren, in combinatie met de succesvolle staat van dienst van het bedrijf, zoals blijkt uit het feit dat zes analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, kunnen beleggers die het aandeel overwegen nog meer vertrouwen geven.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en aandelenprestaties van Matador, biedt InvestingPro aanvullende tips over de liquiditeit, winstgevendheid en koersbewegingen van het bedrijf. Met de belofte van winstgevendheid dit jaar en een geschiedenis van winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden, lijken de financiële vooruitzichten van Matador positief. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en meer, ga naar InvestingPro en overweeg het gebruik van de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement. Er zijn 7 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die beleggingsbeslissingen over Matador Resources verder kunnen onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.