B.Riley heeft donderdag de vooruitzichten voor aandelen Lumentum (NASDAQ:LITE) Holdings Inc (NASDAQ:LITE) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $40 naar $50, terwijl de rating neutraal bleef. De aanpassing volgt op het winstrapport van Lumentum over het vierde kwartaal, dat de marktverwachtingen overtrof met een omzet van $308,3 miljoen en een winst per aandeel (EPS) van $0,06, waarmee de consensusramingen van $301 miljoen aan omzet en $0,02 EPS werden overtroffen.
Het Cloud & Networking (C&N) segment van het bedrijf kende een jaar-op-jaar daling van 11%, waarbij zowel Telecom als Datacom een kwartaal-op-kwartaal daling lieten zien. Desondanks verwacht het management een groei in de tweede helft van het jaar voor Telecom, zij het bescheiden, en een vlakke tot lichte stijging voor Datacom in het eerste kwartaal, beïnvloed door Alphabet's (GOOGL) voortdurende productovergang.
Een belangrijke ontwikkeling voor Lumentum was de aankondiging van een belangrijke gunning voor transceivers met een nieuwe klant, volgens speculaties Nvidia (NVDA). De potentiële samenwerking met Nvidia kan gevolgen hebben voor de huidige leveranciers als Lumentum een belangrijke leverancier wordt voor NVDA. De fabriek van het bedrijf in Thailand moet echter een kwalificatieproces ondergaan en inkomsten van NVDA worden pas begin 2025 verwacht.
Lumentum heeft een prognose afgegeven voor de omzet en de winst per aandeel over het eerste kwartaal van respectievelijk 315 miljoen tot 335 miljoen dollar en 0,07 tot 0,17 dollar. Deze prognose is iets boven de consensusschatting van $ 311 miljoen aan inkomsten en $ 0,12 EPS. B.Riley heeft zijn FY25 EPS-schatting verhoogd van $1,37 naar $1,63 en een FY26 EPS-schatting van $3,63 geïntroduceerd.
Het herziene koersdoel van $50 is gebaseerd op een enterprise value-to-sales multiple van 2,8x, een daling ten opzichte van 3,0x, toegepast op de inkomstenraming voor het kalenderjaar 2025, aangepast voor de nettoschuld. Het bedrijf suggereert dat het positiever zou kunnen worden over het aandeel als de rol van Nvidia als belangrijke klant wordt bevestigd, wat mogelijk pas over twee kwartalen wordt vastgesteld.
In ander recent nieuws is het bedrijf succesvol geweest in het binnenhalen van nieuwe klanten, met name een grote AI transceiver klant en een nieuwe 800G Cloud Provider, die naar verwachting zullen bijdragen aan de groei in de komende jaren. Volgens Needham en Jefferies, twee gerenommeerde financiële bedrijven, zijn de aandelen van Lumentum klaar voor een opleving en hebben beide bedrijven hun koersdoelen voor het bedrijf verhoogd.
Het optimisme wordt gedreven door de prognose van het bedrijf voor het eerste fiscale kwartaal en de verwachte groei van AI Transceivers en EML/CW-chips. Deze productlijnen zullen naar verwachting meer dan verdubbelen in kwartaalomzet van ongeveer $111 miljoen naar $215 miljoen in het komende jaar.
Het doel van Lumentum om de kwartaalomzet te verhogen naar $500 miljoen tegen het einde van 2025 wordt ondersteund door de investeringen van het bedrijf in nieuwe cloud- en AI-mogelijkheden en een focus op het verbeteren van de productiecapaciteit.
Tot slot besprak Alan Lowe, CEO van Lumentum, de weg die het bedrijf heeft afgelegd om zijn omzetdoelstelling te bereiken, waarbij hij de nadruk legde op groei in verschillende gebieden, waaronder EML-chips, optische datacommunicatie en transceivers. Er wordt verwacht dat de overname van Cloud Light de productie van hogesnelheidstransceivers zal versnellen en zal bijdragen aan een aanzienlijke inkomstengroei. Dit zijn de recente ontwikkelingen die het groeipotentieel van Lumentum in de nabije toekomst in beeld brengen.
InvesteringsPro Inzichten
Met Lumentum Holdings Inc (NASDAQ:LITE) in een uitdagende marktomgeving, gemarkeerd door een recente omzetdaling en een dip in de aandelenprestaties in de afgelopen maand, hebben beleggers een complex landschap te beoordelen. Volgens de laatste gegevens van InvestingPro heeft Lumentum een marktkapitalisatie van ongeveer $3,08 miljard. De brutowinstmarge van het bedrijf staat op een gezonde 29,14% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024, wat duidt op een solide vermogen om winst uit verkoop te genereren ondanks de omzetdaling.
InvestingPro Tips suggereren dat het vertrouwen van het management wordt weerspiegeld in agressieve inkoop van eigen aandelen, en terwijl analisten een omzetdaling verwachten in het lopende jaar, voorspellen ze winstgevendheid voor het bedrijf binnen het jaar. Deze combinatie van uitdagingen op de korte termijn en strategische beslissingen van het management biedt een genuanceerd beeld voor potentiële beleggers. Het is vermeldenswaard dat Lumentum momenteel geen dividend uitkeert, wat van invloed kan zijn op de beleggingsbeslissingen van beleggers die op zoek zijn naar inkomstengenererende aandelen.
Voor een meer gedetailleerde analyse, inclusief aanvullende InvestingPro Tips voor Lumentum, kunnen beleggers het volledige pakket aan inzichten op InvestingPro bekijken. Er zijn momenteel 8 aanvullende tips beschikbaar die dieper ingaan op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.