Jefferies heeft maandag de vooruitzichten voor aandelen van KeyCorp (NYSE:KEY) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $18,00 naar $19,00 met behoud van een buy-rating. Het financiële bedrijf herzag zijn model om rekening te houden met de impact van KeyCorp's recente Scotia-deal, de geplande herstructurering van de effectenportefeuille en aanpassingen voor rentewijzigingen.
De analist van Jefferies benadrukte dat de deal-gerelateerde netto rentebaten (NII) naar verwachting ongeveer $400 miljoen zullen bijdragen tot 2025. Dit cijfer omvat $300 miljoen van herpositionering van effecten en nog eens $100 miljoen van toevoegingen aan contanten.
De analyse suggereert dat KeyCorp zal profiteren van verbeterde kapitaalflexibiliteit en voorspelt een common equity tier 1 (CET1) ratio, inclusief geaccumuleerde overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (AOCI), tussen 9,1% en 9,4% na de herstructurering. Dit is iets lager dan Jefferies' eigen CET1-prognose voor het eerste kwartaal van 2025 van 9,7%.
Het bedrijf verwacht dat de winst per aandeel (WPA) van KeyCorp kan groeien, vooral als de opbrengsten uit de transactie effectief worden geherinvesteerd in leningen of activiteiten die vergoedingen genereren. De EPS-schattingen zijn vastgesteld op $1,08 voor 2024 en $1,65 voor 2025, wat de verwachte toename van de winst als gevolg van de deal weerspiegelt.
Over het geheel genomen suggereert de update van Jefferies een positief vooruitzicht voor de financiële prestaties van KeyCorp na de Scotia-transactie en de daaropvolgende herstructureringsinspanningen. Het herziene koersdoel van $19,00 weerspiegelt het potentieel voor winstgroei en kapitaalflexibiliteit dat voortvloeit uit deze strategische stappen.
Inzichten van InvestingPro
De strategische beslissingen van KeyCorp en de positieve vooruitzichten van Jefferies worden verder ondersteund door de real-time gegevens en inzichten van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van $15,21 miljard en een koers-winstverhouding van 21,07 heeft KeyCorp een solide positie in de financiële sector. De toewijding van het bedrijf aan het rendement voor aandeelhouders is duidelijk, met een dividendverhoging gedurende 13 opeenvolgende jaren, een bewijs van de financiële veerkracht en het vertrouwen van het management in toekomstige prestaties.
Uit gegevens van InvestingPro blijkt ook dat KeyCorp het afgelopen jaar een hoog rendement heeft behaald, met een 1-jaars koers-totaalrendement van 61,5%. Deze indrukwekkende prestatie wordt weerspiegeld in het feit dat de koers van het aandeel dicht bij het hoogste punt van de 52-week schommelt, op 95,9% van de piekwaarde. Bovendien voorspellen analisten van InvestingPro dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de positieve prognoses voor de groei van de winst per aandeel (WPA) die Jefferies noemt.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die inzicht geven in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van KeyCorp. Bezoek InvestingPro's KeyCorp pagina voor meer exclusieve tips en statistieken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.