Macquarie handhaafde de Outperform rating voor Iris Energy Ltd. (NASDAQ: IREN) en verhoogde het koersdoel naar $13,50. (NASDAQ: IREN) en verhoogde het koersdoel naar $13,50, ten opzichte van $12,00 eerder. De aanpassing weerspiegelt de erkenning van het bedrijf van de recente operationele vooruitgang van Iris Energy en haar potentieel in high-performance computing (HPC).
De resultaten van Iris Energy over het vierde kwartaal bleven iets achter bij de marktverwachtingen als gevolg van toegenomen netwerkmoeilijkheden. Desondanks heeft het bedrijf met succes zijn mijncapaciteit uitgebreid, met ongeveer 4,5 EH/s sinds de laatste update.
Macquarie's aanhoudende vertrouwen in het bedrijf wordt versterkt door de verwachte inzet van extra miners en de potentiële groei van de AI-gedreven HPC-activiteiten.
Het tweeledige waarderingsmodel van de firma weegt nu de bijdragen van Iris Energy's elektrische voertuigen (EV) aan de hash rate (EH/s) statistieken en HPC-inkomsten, evenals de EV/EBITDA-verhouding.
Macquarie benadrukt Iris Energy's infrastructuurexpertise en de veelzijdige aard van haar activa, die hebben geleid tot efficiënte operaties en consistente groei. Het bedrijf wijst ook op de optionaliteit die deze activa bieden, wat een positief toekomstperspectief voor het bedrijf ondersteunt.
De stijging van het koersdoel met ongeveer 13% naar $13,50 is significant omdat het een stimulans is voor het waarderingsmodel, waarbij het nieuwe koersdoel nu gebaseerd is op een 50/50-splitsing tussen EV/EH's met HPC-inkomsten en EV/EBITDA.
Iris Energy Ltd., een prominente speler in Bitcoin mining en AI-clouddiensten, rapporteerde een aanzienlijke expansie in zijn resultaten voor het boekjaar 2024. Cantor Fitzgerald paste zijn koersdoel voor Iris Energy aan en verlaagde het van $ 23,00 naar $ 20,00 vanwege hogere operationele uitgaven in verband met de snelle uitbreiding van de Childress-faciliteit van het bedrijf.
Desondanks waren de inkomsten en elektriciteitskosten van Iris Energy in lijn met de schattingen van analisten en bevestigde het management van het bedrijf dat ze op schema liggen om hun hasjtariefdoelstellingen te halen.
Het bedrijf boekt ook vooruitgang met zijn plannen om tegen het einde van het jaar een AI/HPC pilot te introduceren in Childress. Iris Energy heeft een optie om 10 EH/S van Bitmain's nieuwste generatie mining rigs te kopen, die naar verwachting aan het eind van het jaar geïnstalleerd zullen zijn, en heeft haar optie om 20 EH/S rigs te kopen verlengd tot 2025.
In het winstgesprek benadrukte Iris Energy een solide kaspositie en een totaal eigen vermogen van $1 miljard, wat aanzienlijke flexibiliteit biedt voor toekomstige uitbreiding. Het bedrijf onthulde ook fabricagefouten met de T21 miners van Bitmain, waardoor ongeveer 1,5 exahash aan capaciteit moest worden vervangen.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de optimistische vooruitzichten van Macquarie voor Iris Energy Ltd. (NASDAQ: IREN), is het bedrijf van mening dat het een goede investering is in de toekomst. (NASDAQ: IREN), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties. Met name Iris Energy heeft meer contanten dan schulden op de balans, een teken van financiële stabiliteit dat de groei-initiatieven van het bedrijf op het gebied van high-performance computing (HPC) en uitbreiding van de mijnbouwcapaciteit zou kunnen ondersteunen. Analisten verwachten een omzetgroei in het lopende jaar, wat in lijn is met Macquarie's positieve beoordeling van het potentieel van het bedrijf.
Met een opmerkelijke brutowinstmarge van 88,24% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het vierde kwartaal van 2024 laat Iris Energy bovendien zien over een indrukwekkend vermogen te beschikken om de kosten in verhouding tot de inkomsten te beheersen. Het is echter belangrijk om te bedenken dat het bedrijf niet winstgevend is over dezelfde periode en de waardering impliceert een slecht rendement op de vrije kasstroom. Beleggers kunnen er ook rekening mee houden dat het aandeel volgens InvestingPro over het algemeen met een hoge prijsvolatiliteit wordt verhandeld, wat van invloed kan zijn op het beleggingsrisico.
Voor degenen die op zoek zijn naar aanvullende inzichten biedt InvestingPro meer tips over Iris Energy, waaronder een analyse van de liquiditeits- en winstgevendheidsprognoses van het bedrijf voor het lopende jaar. De volledige lijst met tips, die te vinden is op https://www.investing.com/pro/IREN, kan een waardevolle leidraad zijn voor beleggers die het aandeel Iris Energy overwegen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.