TD Cowen heeft woensdag de vooruitzichten aangepast voor Ichor Holdings (NASDAQ:ICHR), een leverancier van subsystemen voor vloeistoftoevoer voor halfgeleiders. De firma verlaagde het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf naar $35,00 van het vorige koersdoel van $48,00. Ondanks het lagere koersdoel blijft het bedrijf een buy-rating op het aandeel adviseren.
De analist van TD Cowen noemde de vlakke kwartaal-over-kwartaal omzetbegeleiding van het bedrijf voor september 2024 als een factor die bijdroeg aan de beslissing. Deze indicatie duidt op het vierde achtereenvolgende kwartaal met vergelijkbare omzetniveaus. Het bedrijf verwacht echter een herstel in het vierde kalenderkwartaal van 2024 en in het kalenderjaar 2025.
Hoewel de zichtbaarheid van toekomstige prestaties beperkt blijft, benadrukte TD Cowen verschillende positieve aspecten van Ichor Holdings. Deze omvatten potentiële positieve bruto marges, de introductie van nieuwe gaspaneelproducten en een gunstige groeivooruitzichten richting 2025. De analist merkte ook op dat de verzendingen en inkomsten van Ichor naar verwachting beter zullen presteren dan de sector voor waferproductieapparatuur (WFE) aan het begin van een cyclus.
De positieve houding ten opzichte van Ichor Holdings wordt verder ondersteund door het standpunt van de analist dat "de zendingen/omzet van ICHR het beter zouden moeten doen dan die van WFE aan het begin van een cyclus". Het optimisme van het bedrijf over het aandeel is gebaseerd op de verwachting van sterke prestaties van het bedrijf nu de sector een nieuwe cyclus ingaat.
In ander recent nieuws rapporteerde Ichor Holdings stabiele Q1 2024 inkomsten van $201 miljoen. Het bedrijf verwacht een lichte stijging van de brutomarge in het komende kwartaal, ondanks een vertraging in de productie van EUV-gas en een dip in de verkoop van componenten met hogere marges. Dit zijn recente ontwikkelingen die de beslissingen van analisten bij Needham en TD Cowen hebben beïnvloed.
Needham heeft het koersdoel voor Ichor Holdings bijgesteld van $44 naar $40 met behoud van een buy-rating. Deze aanpassing volgt op Ichor's winstrapport voor het tweede kwartaal van 2024 en de verwachtingen voor het derde kwartaal, die nauw aansloten bij de marktverwachtingen. TD Cowen, aan de andere kant, verhoogde hun koersdoel van $42 naar $48 en handhaafde een Buy rating op basis van het verwachte herstel van de investeringen in NAND-technologie en de stabilisatie van de voorraadniveaus van gaspanelen. Beide bedrijven erkennen weliswaar bepaalde uitdagingen, maar blijven positief over de vooruitzichten van Ichor in de aanloop naar het verwachte herstel van NAND in 2025.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.