Evercore ISI heeft dinsdag de vooruitzichten voor Goldman Sachs (NYSE:GS) aandelen bijgesteld en het koersdoel verhoogd naar $520 van het vorige koersdoel van $475, terwijl het een Outperform rating voor het aandeel bevestigde.
De analyse van de firma volgde op de publicatie van de winst over het tweede kwartaal van Goldman Sachs, die een winst per aandeel (WPA) van $8,62 rapporteerde, of $8,41 exclusief bepaalde items. Dit resultaat werd vergeleken met de ramingen van Evercore ISI en de consensus van respectievelijk $8,58 en $8,35.
De earnings call bood verschillende belangrijke positieve hoogtepunten, waaronder een optimistische prognose voor investment banking (IB) activiteit met een opmerkelijke kwartaal-op-kwartaal stijging van de orderportefeuille en de vraag van klanten naar toegezegde financiering.
Daarnaast kondigde Goldman Sachs een groter dan verwacht aandeleninkoopprogramma aan, hoewel het management aangaf dat het tempo in het derde kwartaal waarschijnlijk zou vertragen ten opzichte van het tweede kwartaal.
Evercore ISI onderstreepte ook de indrukwekkende alternatieve fondsenwerving door Goldman Sachs, met een totaal van $ 22 miljard in het tweede kwartaal en $ 36 miljard year-to-date.
Er wordt nu verwacht dat er voor het volledige jaar 2024 $ 50 miljard aan bruto alternatief kapitaal zal worden opgehaald. Bovendien ligt het bedrijf op schema met zijn plan om zijn HPI-posities te verminderen, met een vermindering van $ 2,2 miljard en een doelstelling van $ 12,9 miljard eind 2026.
De analyse concludeerde dat het kwartaal, ondanks enkele punten van zorg zoals hogere compensatiekosten, bescheiden tegenvallers bij Platform Solutions & Transaction Banking en een achterblijvend rendement op eigen vermogen bij Asset & Wealth Management en Goldman Sachs in het algemeen, grotendeels in lijn was met de verwachtingen.
De positieve factoren waren te danken aan betere resultaten op het gebied van vastrentende waarden, valuta en grondstoffen (FICC), sterke vermogensstromen, een lagere kredietvoorziening en betere niet-compensatie-uitgaven.
Vooruitkijkend suggereert Evercore ISI dat Goldman Sachs goed gepositioneerd is om te profiteren van de verwachte opleving in investment banking en sponsor-gerelateerde activiteiten, aangezien deze sectoren momenteel onder historische gemiddelden presteren.
Het bedrijf verwacht dat de sterke aanwezigheid van de investeringsbank in bankieren, markten en particuliere markten het bedrijf in staat zal stellen om te profiteren van de verwachte opleving in deze gebieden.
InvesteringsPro Inzichten
Goldman Sachs (NYSE:GS) heeft onlangs een robuuste prestatie laten zien, zoals blijkt uit de real-time gegevens van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van $167,25 miljard en een toekomstgerichte koers-winstverhouding vanaf Q2 2024 van 14,19 laat het bedrijf zijn financiële stabiliteit en beleggersvertrouwen zien. Bovendien wijst de indrukwekkende omzetgroei van 21,1% in het tweede kwartaal van 2024 op een sterk stijgende lijn in de financiële cijfers van het bedrijf. In het bijzonder heeft Goldman Sachs een hoge brutowinstmarge van 83,64% over de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, wat de efficiëntie onderstreept bij het genereren van inkomsten in verhouding tot de inkomsten.
Op strategisch vlak springen twee InvestingPro Tips in het bijzonder in het oog. Ten eerste is Goldman Sachs een prominente speler in de kapitaalmarktsector, wat in lijn is met Evercore ISI's positieve visie op de vooruitzichten van het bedrijf op het gebied van investment banking. Ten tweede is het vermogen van het bedrijf om dividenduitkeringen 26 jaar op rij te handhaven een bewijs van zijn financiële veerkracht en toewijding aan het rendement voor aandeelhouders. Deze consistentie wordt verder ondersteund door de dividendgroei van 10% in het afgelopen jaar. Daarnaast zijn er voor beleggers die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses nog 15 InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn met gebruik van couponcode PRONEWS24 voor tot 10% korting op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Met zijn strategische initiatieven en solide financiële cijfers is Goldman Sachs een belangrijke speler in het veranderende financiële landschap. Met een sterke basis en een positief marktsentiment is het bedrijf klaar om de toekomst met vertrouwen tegemoet te zien.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.