Telsey Advisory Group heeft vrijdag de vooruitzichten voor de aandelen van Figs Inc. (NYSE: FIGS) bijgesteld en het koersdoel verhoogd van $6,00 naar $7,00 met behoud van een Market Perform rating voor het aandeel. De aanpassing volgt op de gerapporteerde resultaten van Figs Inc., waar het bedrijf een aangepaste EBITDA afleverde die de verwachtingen overtrof.
Deze prestatie werd toegeschreven aan een omzet die iets boven de prognoses lag, in combinatie met gunstige operationele kosten, die hielpen om een zwakkere brutomarge te compenseren.
Het management van het bedrijf heeft zijn vertrouwen uitgesproken in de voortdurende dynamiek van het bedrijf, met name door de toegenomen frequentie van terugkerende klanten.
Dit succes wordt gestimuleerd door factoren zoals productinnovatie, nieuwe collecties en de zichtbaarheid die is verkregen door de Olympische marketingcampagne. In het licht van de sterkere prestaties in de eerste helft van het jaar en duidelijkere prognoses voor het derde kwartaal en daarna, heeft Figs Inc. haar omzetvooruitzichten naar boven bijgesteld en overtreft daarmee het midden van eerdere consensusschattingen.
De bovengrens van de vorige verwachtingen voor de aangepaste EBITDA-marge is echter verlaagd vanwege de verwachting dat de brutomarge onder druk zal blijven staan.
Het management van Figs Inc. wees op een verschuiving in de productmix, waarbij nieuwere producten het beter doen dan de kernproducten, als reden voor de bruto marge tegenwind. Toch verwachten ze dat verbeterde marketingstrategieën en algemeen en administratief kostenbeheer dit gedeeltelijk zullen verzachten.
Telsey Advisory Group erkent de sterke direct-to-consumer (DTC) positie van Figs Inc. in de markt voor kleding voor de gezondheidszorg en het potentieel om uit te breiden naar minder verzadigde markten en te groeien via de TEAM-activiteiten.
Ondanks deze positieve factoren handhaaft Telsey een voorzichtige houding, verwijzend naar het voortdurende herstelproces van het bedrijf van eerdere executieproblemen binnen een uitdagende macro-economische omgeving.
Het herziene koersdoel van $7,00 is gebaseerd op een multiple van 12,4x toegepast op de twee-jaars voorwaartse aangepaste EBITDA-schatting van $73 miljoen, wat overeenkomt met de drie-jaars next twelve months (NTM) mediaan multiple.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.