B.Riley heeft dinsdag het koersdoel voor de aandelen van EverQuote (NASDAQ: EVER) verhoogd van $29,50 naar $36,50, met behoud van een buy-rating op het aandeel.
De beslissing van het bedrijf kwam nadat EverQuote een prestatie over het tweede kwartaal bekendmaakte die de verwachtingen overtrof en een optimistische prognose voor het derde kwartaal afgaf, wat duidt op een sneller dan verwacht herstel in de autoverzekeringssector.
De omzet van EverQuote in het tweede kwartaal lag ongeveer 14% boven het gemiddelde van de verwachtingen en het gemiddelde van de verwachtingen voor het derde kwartaal was ongeveer 42% hoger dan de eerdere consensusraming.
Deze stijging werd gedreven door een robuust herstel in autoverzekeringen, met een kwartaal-op-kwartaal stijging van 32% en een jaar-op-jaar stijging van 106%. Het bedrijf merkte op dat een toenemend aantal verzekeringsmaatschappijen hun budgetten verhogen en campagnes nieuw leven inblazen als reactie op de historisch gunstige omstandigheden voor winstgevendheid bij acceptatie.
De omzetgroei vertaalde zich ook in een aanzienlijke operationele hefboomwerking, waarbij EverQuote recordcijfers rapporteerde voor aangepaste EBITDA, nettoresultaat en vrije kasstroom in het tweede kwartaal. Deze prestaties waren beduidend beter dan die van concurrenten LendingTree en MediaAlpha, die bescheidener resultaten rapporteerden.
De gestroomlijnde kostenstructuur van EverQuote droeg bij aan een aangepaste EBITDA-marge van 11% in het tweede kwartaal, waarmee de verwachting van B.Riley van 7,9% werd overtroffen en een duurzame trend werd gezet voor de tweede helft van 2024 en tot in 2025.
B.Riley benadrukte ook het potentieel voor extra omzetgroei in 2025, omdat sommige carriers hun uitgaven nog aanzienlijk moeten verhogen. Bovendien wordt verwacht dat de markten in bepaalde staten zoals Californië en New York, die met uitdagingen te kampen hebben gehad, in 2025 zullen opveren.
Rekening houdend met deze factoren heeft B.Riley zijn schattingen voor 2024 en 2025 voor EverQuote verhoogd. Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een toekomstgerichte EV/adjusted EBITDA-multiple van ongeveer 20 keer voor het boekjaar 2025, wat een neerwaartse bijstelling is ten opzichte van de vorige multiple van ongeveer 27 keer, wat een compressie van de multiples van vergelijkbare ondernemingen in de afgelopen maanden weerspiegelt.
De positieve vooruitzichten van het bedrijf op EverQuote gaan vooraf aan het aanstaande winstrapport over het vierde kwartaal van QuinStreet, een ander bedrijf met een Buy rating van B.Riley, dat zijn resultaten bekend zal maken op 8 augustus 2024.
In ander recent nieuws haalde EverQuote de krantenkoppen met zijn sterke financiële prestaties en veelbelovende groeivooruitzichten. Analisten van Craig-Hallum en Canaccord Genuity hebben beide hun koersdoelen voor het bedrijf verhoogd en handhaven een Buy rating. De robuuste resultaten van EverQuote in het eerste kwartaal, waarbij de belangrijkste financiële parameters werden overtroffen, waren een belangrijke factor in deze aanpassingen.
Het succes van het bedrijf wordt toegeschreven aan een herstel van de autoverzekeringsuitgaven, waarbij de omzet, de variabele marketingmarge (VMM) en de aangepaste EBITDA alle de ramingen overtroffen. EverQuote rapporteerde een record nettoresultaat, aangepaste EBITDA en operationele kasstroom in het eerste kwartaal.
Het management van het bedrijf verwacht een meerjarige herstelfase in het segment Auto, waarbij de aangepaste EBITDA-marge naar verwachting rond of boven het niveau van voor de crisis van ongeveer 6% zal blijven.
EverQuote's aanzienlijke opwaartse bijstelling van de vooruitzichten voor het tweede kwartaal duidt op een grotere trend van aanhoudende groei en winsttoename. Zowel analisten van Craig-Hallum als Canaccord Genuity hebben hun vertrouwen uitgesproken in het herstel van de onderneming en haar groeipotentieel. De ontwikkeling van een onafhankelijk agentenkanaal en investeringen in het platform zullen naar verwachting bijdragen aan dit opwaartse traject.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen EverQuote's sterke start van het jaar en de positieve vooruitzichten voor de komende kwartalen. De recordomzet van het bedrijf, de gegarandeerde record EBITDA en de voorspelling van aanhoudende groei wijzen op een veelbelovende toekomst voor EverQuote.
InvesteringsPro Inzichten
De recente prestaties van EverQuote en het opgewaardeerde koersdoel van B.Riley worden ondersteund door verschillende belangrijke cijfers en inzichten van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van $832,02 miljoen handelt EverQuote tegen een hoge Price / Book multiple van 9,42, wat het vertrouwen van beleggers in de activa en het groeipotentieel weerspiegelt. Ondanks een omzetdaling van 33,01% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, heeft het bedrijf een opmerkelijke brutowinstmarge van 91,95%, wat onderstreept dat het in staat is om de winstgevendheid van zijn kernactiviteiten te handhaven.
InvestingPro Tips benadrukken de sterke liquiditeitspositie van het bedrijf, met liquide middelen die de kortetermijnverplichtingen overtreffen en een kassaldo dat hoger is dan de schulden. Deze financiële stabiliteit is essentieel voor het navigeren op de concurrerende verzekeringsmarkt. Het is echter vermeldenswaard dat EverQuote de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, een factor die beleggers in overweging moeten nemen. Een positief punt is dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal worden en dat het aandeel het afgelopen jaar een aanzienlijk rendement van 254,96% heeft behaald, wat kan duiden op een positief beleggerssentiment en marktmomentum.
Voor degenen die een diepere duik willen nemen in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van EverQuote, biedt InvestingPro een reeks aanvullende tips - er zijn zelfs nog 10 tips beschikbaar die meer inzicht geven in de prestaties en vooruitzichten van EverQuote. Deze zijn toegankelijk via het speciale InvestingPro platform voor EverQuote op https://www.investing.com/pro/EVER.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.