Susquehanna heeft de waardering voor DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG) gehandhaafd en het koersdoel verhoogd van $47 naar $48. Het bedrijf is van mening dat de marktverwachtingen voor DraftKings te laag zijn, vooral gezien het seizoensgebonden prestatiepatroon van het bedrijf.
Historisch gezien presteert DraftKings in het tweede kwartaal minder goed dan FanDuel vanwege het sterkere NBA-product van FanDuel, maar wint het marktaandeel in het derde kwartaal dankzij het robuuste voetbalaanbod.
De analist benadrukte het belang van september vanwege de impact op de resultaten van het derde kwartaal. De prestaties in deze maand zijn cruciaal voor het evalueren van trends in evenementrisico's, zoals sportweddenschappen, en de promotionele omgeving.
Ondanks de zorgen over de industrie buiten het seizoen, verwacht Susquehanna gunstige prestaties van DraftKings in de tweede helft van 2024.
Susquehanna's herziene schattingen voor DraftKings omvatten een jaar-op-jaar groei in gecombineerde Online Sports Betting (OSB) en iCasino Bruto Gaming Revenue (GGR) van 34% met een vlakke promotionele ratio in het derde kwartaal van 2024, en een stijging van 40% met een daling van 180 basispunten in de promotionele ratio in het vierde kwartaal van 2024.
De overname van Golden Nugget Online Gaming (GNOG) en JackPocket door DraftKings zal naar verwachting de groei van het iCasino versterken. Bovendien wordt de strategie van het bedrijf in Illinois om OSB-aandeel te consolideren en meer prijzen intern te brengen met de overname van SimpleBet gezien als een concurrentievoordeel ten opzichte van rivalen zoals Caesars (CZR) en Bet365, die gebruikmaken van de diensten van SimpleBet. Het verhoogde koersdoel weerspiegelt deze strategische stappen en de verwachte groei in de tweede helft van het jaar.
In ander recent nieuws rapporteerde DraftKings een stijging van 80% in nieuwe online sportweddenschappen en iGaming klanten op jaarbasis en een stijging van 26% in inkomsten tot $1,104 miljard. Tegelijkertijd slaagde DraftKings erin om de marketingkosten met meer dan 40% te verlagen en kondigde een aandeleninkoopprogramma aan van maximaal $1 miljard.
Analistenbureaus zoals Craig-Hallum, Jefferies, Needham en Benchmark hebben een buy rating voor DraftKings gehandhaafd, wat aangeeft dat ze vertrouwen hebben in de strategieën en het potentieel van het bedrijf. Benchmark voorspelt met name een groei van 21% in 2025, wat het aandelenpotentieel van DraftKings stimuleert.
Morgan Stanley en Truist Securities hebben ook hun koersdoelen voor DraftKings aangepast en handhaven respectievelijk een Overweight en Buy rating, ondanks de beslissing van het bedrijf om de operationele toeslagen in te trekken.
In een strategische zet besloot DraftKings zijn plan voor de belastingtoeslag op kansspelen in te trekken, een beslissing die naar verwachting goed zal worden ontvangen door beleggers. Needham blijft positief over DraftKings en benadrukt dat het begin van het NFL-seizoen een cruciale periode is voor sportbookexploitanten.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl DraftKings Inc. (NASDAQ:DKNG) zich opmaakt voor een mogelijk sterke tweede helft van 2024, bieden de nieuwste gegevens van InvestingPro een intrigerend kijkje in de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $16,34 miljard is DraftKings prominent aanwezig in de sector. Ondanks een uitdagende koers-winstverhouding van -39,25, die het huidige gebrek aan winstgevendheid van het bedrijf weerspiegelt, voorspellen analisten een rooskleurigere horizon met een verwachte groei van de netto-inkomsten dit jaar, wat in lijn is met de positieve vooruitzichten van Susquehanna.
De omzetgroei van het bedrijf is bijzonder opmerkelijk, met een stijging van 43,26% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, wat duidt op een robuuste expansie die het vertrouwen van beleggers kan versterken. Dit wordt verder ondersteund door een substantiële brutowinstmarge van 38,76%, wat wijst op een efficiënt kostenbeheer in verhouding tot de inkomsten. Met een operationele winstmarge van -10,93% is er echter ruimte voor verbetering bij het omzetten van inkomsten naar operationele inkomsten.
InvestingPro Tips benadrukken de volatiliteit van het aandeel en het gebrek aan dividend, wat sommige beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit of passief inkomen kan afschrikken. Maar voor degenen die naar het grotere plaatje kijken, analisten verwachten een omzetgroei in het lopende jaar en voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat het Susquehanna-sentiment weerspiegelt. Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik biedt InvestingPro meer dan 10 extra tips over DraftKings, waardoor potentiële investeerders een uitgebreide analyse krijgen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.