Morgan Stanley handhaafde dinsdag zijn Overweight-rating op DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), maar verlaagde het koersdoel naar $47,00 van de eerdere $51,00. De aanpassing volgt op de EBITDA-richtlijnen van DraftKings voor het tweede kwartaal en het hele jaar 2024, die door een zwakkere winstgevendheid achterbleven bij de verwachtingen van Morgan Stanley. Dit werd toegeschreven aan hogere kosten in verband met het werven van meer klanten, in plaats van een stijging van de kosten per klant.
De prestaties van het afgelopen kwartaal waren voor Morgan Stanley aanleiding voor een grondige analyse van de gebruikerseconomie, waarbij de nadruk lag op het groei- en winstgevendheidspotentieel van DraftKings. Als gevolg daarvan heeft het bedrijf zijn schattingen herzien om rekening te houden met hogere inkomsten in combinatie met een langere periode voordat EBITDA winstgevendheid wordt bereikt.
Morgan Stanley's herbevestiging van de Overweight rating geeft aan dat ze vertrouwen blijven houden in het potentieel van DraftKings, ondanks de geïdentificeerde uitdagingen op korte termijn. Het herziene koersdoel weerspiegelt een meer voorzichtige kijk op het tijdsbestek waarin het bedrijf zijn winstgevendheidsdoelen kan bereiken.
De aanpassing van de financiële prognoses van DraftKings en de daaropvolgende wijziging van het koersdoel door Morgan Stanley komen op het moment dat het bedrijf zich een weg baant door het concurrerende landschap van klantenwerving in de online gokindustrie. De analyse van het bedrijf suggereert dat, hoewel de inkomsten kunnen groeien, de weg naar EBITDA-winstgevendheid langer kan duren dan eerder verwacht.
Het bijgewerkte koersdoel van $47,00 vertegenwoordigt de huidige waardering van DraftKings Inc. door Morgan Stanley op basis van de laatst beschikbare financiële gegevens en marktomstandigheden. DraftKings, als bedrijf genoteerd aan de NASDAQ, blijft een gewaardeerde speler in de markt van online sportweddenschappen.
In ander recent nieuws heeft DraftKings een aanzienlijke groei doorgemaakt in klantenwerving en inkomsten. Het recente kwartaalrapport van het bedrijf liet een stijging zien van 80% in nieuwe Online Sports Betting (OSB) en iGaming klanten op jaarbasis en een stijging van 26% in inkomsten tot $1,104 miljard. DraftKings verlaagde ook zijn marketingkosten met meer dan 40% en kondigde een aandeleninkoopprogramma aan van maximaal $1 miljard.
Wat betreft de financiële guidance heeft DraftKings de verwachte EBITDA voor 2024 naar beneden bijgesteld naar een bereik van $340 miljoen tot $420 miljoen. Deze aanpassing is voornamelijk het gevolg van een verhoging van het Sportsbook belastingtarief in Illinois. Het bedrijf handhaaft echter zijn aangepaste EBITDA-prognose van $ 900 miljoen tot $ 1 miljard voor het fiscale jaar 2025.
Analisten van Truist Securities, Stifel en Oppenheimer hebben hun koersdoelen voor DraftKings bijgesteld, onder vermelding van redenen zoals veranderingen in de winst- en verliesdynamiek en aankomende hoge belastingtoeslagen. De bijgestelde koersdoelen variëren van $48 tot $55, maar alle bedrijven handhaven een buy rating voor het aandeel.
Op het gebied van fusies kondigde DraftKings de soepele voortgang van de integratie van Jackpocket aan en verwacht een positieve aangepaste EBITDA van de overname in het fiscale jaar 2025. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de voortdurende inspanningen van DraftKings om te navigeren door veranderingen in de sector en de groei te behouden.
Inzichten van InvestingPro
Nu Morgan Stanley een herziene vooruitblik geeft op DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), is het waardevol om de nieuwste InvestingPro-gegevens en tips in overweging te nemen die beleggers verder kunnen informeren. Volgens real-time gegevens heeft DraftKings een marktkapitalisatie van $14,49 miljard, wat de significante aanwezigheid op de markt voor online sportweddenschappen onderstreept. Ondanks recente uitdagingen heeft het bedrijf een opmerkelijke omzetgroei doorgemaakt, met een stijging van 43,26% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024. Dit komt overeen met de analistenverwachting van omzetgroei in het lopende jaar, een positief teken voor potentiële investeerders.
De weg naar winstgevendheid lijkt echter een punt van zorg, zoals blijkt uit de negatieve koers-winstverhouding van DraftKings van -34,83, wat aangeeft dat het bedrijf momenteel niet winstgevend is. InvestingPro Tips suggereren dat, hoewel analisten voorspellen dat DraftKings dit jaar winstgevend zal worden, het aandeel volatiel is en het de afgelopen maand slecht heeft gedaan, met een koers totaal rendement van -21,16%. Bovendien wordt het aandeel volgens de Relative Strength Index (RSI) beschouwd als oververkocht, wat interessant zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar een potentiële opleving.
Voor degenen die overwegen om DraftKings aan hun portefeuille toe te voegen, is het goed om te weten dat het bedrijf werkt met een bescheiden schuldniveau en geen dividend uitkeert aan aandeelhouders. Met deze inzichten in de hand kunnen beleggers extra waarde vinden in de 13 andere InvestingPro Tips die beschikbaar zijn op https://www.investing.com/pro/DKNG, die een meer uitgebreide kijk geven op de financiële gezondheid en marktpositie van DraftKings.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.