Op donderdag heeft Oppenheimer zijn koersdoel voor aandelen van Couchbase Inc (NASDAQ: BASE) bijgesteld van $30,00 naar $25,00, terwijl het een Outperform-rating op het aandeel handhaafde.
Het bedrijf verwacht dat Couchbase in het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025 een omzet zal realiseren die iets boven de door het bedrijf aangegeven bandbreedte van $50,6-51,4 miljoen ligt, wat een stijging van 18,2% in het midden van het kwartaal van vorig jaar zou betekenen. Deze prognose ligt ook iets boven de consensusschatting van $51,1 miljoen.
Het standpunt van Oppenheimer is gebaseerd op de voorzichtige prognose van Couchbase, waarin rekening is gehouden met verschillende negatieve aannames zoals aanhoudende macro-economische uitdagingen, langere verkoopcycli, strenger toezicht op deals en een geleidelijke opname van Capella-klanten. Ondanks deze tegenwind merkte het bedrijf het robuuste dealmomentum van Couchbase en de voortdurende migraties naar zijn Capella database-as-a-service aanbod op.
Couchbase heeft groei gemeld in zijn klantenbestand met jaarlijks terugkerende inkomsten (ARR) van meer dan $100.000, nu met 301 klanten. Het bedrijf heeft ook een dollargebaseerde netto retentiegraad (DBNRR) van meer dan 115%. De Capella-service liet afgelopen kwartaal een driecijferige jaar-op-jaar groei zien en vertegenwoordigt nu 11,5% van de ARR van het bedrijf. Oppenheimer is van mening dat dit momentum de interesse van klanten kan blijven wekken.
Vanuit een financieel perspectief wordt verwacht dat de voortdurende operationele uitgaven Couchbase op de korte termijn verliesgevend zullen houden. Toch worden deze investeringen gezien als essentieel voor het verbeteren van Capella's capaciteiten en het veiligstellen van marktaandeel in de concurrerende NoSQL database sector. Oppenheimer voorspelt dat deze strategieën zouden kunnen leiden tot een versnelling van de omzetgroei van meer dan 20% per jaar.
Vooruitkijkend worden de doelstellingen van Couchbase voor het bereiken van een positieve vrije kasstroom in het fiscale jaar 2026 en een positieve non-GAAP operationele marge in het fiscale jaar 2027 haalbaar geacht door het bedrijf. Het herziene koersdoel weerspiegelt lagere groepsmultiples, aldus Oppenheimer.
In ander recent nieuws rapporteerde Couchbase, Inc. sterke financiële resultaten voor het eerste kwartaal van 2025, met een aanzienlijke stijging van 21% jaar-op-jaar in de jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) tot $ 207,7 miljoen en een stijging van 25% in de kwartaalomzet tot $ 51,3 miljoen.
Het bedrijf voegde ook 58 nieuwe klanten toe, wat het totaal op 807 bracht. Ondanks enkele uitdagingen werden de nieuwe productfuncties van Couchbase goed ontvangen. Het bedrijf verwacht dat de totale omzet in het tweede kwartaal tussen de $50,6 miljoen en $51,4 miljoen zal liggen.
Wat de toekomstverwachtingen betreft, verwacht Couchbase een ARR-groei van 17% voor het volledige boekjaar. Het bedrijf rapporteerde echter een niet-GAAP operationeel verlies van $6,7 miljoen en verwacht voor de rest van het jaar een negatieve kasstroom. Ondanks deze uitdagingen zijn veel deals die waren uitgesteld tot het tweede kwartaal inmiddels gesloten, sommige met een grotere omvang, wat duidt op veerkracht en groeipotentieel.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor Couchbase, dat zich blijft richten op operationele efficiëntie en groei via zijn go-to-market beweging, terwijl het ook de adoptie van zijn Capella-service stimuleert.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Couchbase Inc (NASDAQ: BASE) zich een weg baant door het competitieve landschap van de NoSQL database sector, geven realtime gegevens van InvestingPro een genuanceerd beeld van de financiële gezondheid van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $936,27 miljoen staat de indrukwekkende brutowinstmarge van het bedrijf op 88,53% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025, wat duidt op een sterke operationele efficiëntie bij het genereren van inkomsten. Dit komt overeen met Oppenheimers observatie van het robuuste dealmomentum van Couchbase.
Toch is de reis van het bedrijf naar winstgevendheid nog steeds aan de gang. De gegevens van InvestingPro geven een negatieve koers-winstverhouding van -11,26 aan, met aangepaste cijfers van de afgelopen twaalf maanden die een verhouding van -12,3 laten zien. Dit weerspiegelt de verwachtingen van de analisten, aangezien zij niet verwachten dat Couchbase dit jaar winstgevend zal zijn. Dat de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen overtreffen, spreekt bovendien van de financiële stabiliteit, die cruciaal is voor het ondersteunen van de lopende investeringen in de Capella-service.
Voor beleggers die het potentieel van Couchbase overwegen, zijn twee InvestingPro Tips bijzonder relevant: het bedrijf heeft meer liquide middelen dan schulden op de balans en 11 analisten hebben hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld. Deze inzichten kunnen vertrouwen geven in het vermogen van het bedrijf om uitdagingen op de korte termijn het hoofd te bieden en te profiteren van groeikansen.
Ga naar https://www.investing.com/pro/BASE om meer InvestingPro tips te bekijken die richting kunnen geven aan beleggingsbeslissingen. Er zijn nog 6 tips beschikbaar die een diepere analyse geven van de financiën en activiteiten van Couchbase. Geïnteresseerden kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Hiermee krijgt u meer inzichten die van cruciaal belang kunnen zijn bij het maken van weloverwogen investeringskeuzes.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.