Compass Point heeft woensdag het koersdoel voor Cipher Mining (NASDAQ:CIFR) verhoogd naar $9,00, ten opzichte van $7,50 eerder, met behoud van een buy-rating op het aandeel. De beslissing van de firma komt nadat Cipher Mining voor het tweede kwartaal van 2024 inkomsten rapporteerde die achterbleven bij de verwachtingen als gevolg van een lagere Bitcoin-prijs en mogelijke downtime door het updaten van de vloot. Cipher Mining werkte met een gemiddelde hashsnelheid van ongeveer 6 exahashes per seconde (EH/s) op zijn faciliteit in Odessa.
Cipher Mining verwacht nu dat zijn hashsnelheid zal groeien tot ongeveer 13,5 EH/s tegen het einde van 2024, met 11,3 EH/s verwacht in Odessa. Deze toename wordt toegeschreven aan upgrades van de vloot die naar verwachting de efficiëntie van de vloot zullen verbeteren tot ongeveer 18,5 joules per terahash (J/Th), een aanzienlijke verbetering ten opzichte van de eerdere schattingen van ongeveer 25-26 J/Th. Cipher Mining heeft ook zijn eerdere bestelling van T21 mijnbouwmachines herzien naar de efficiëntere S21 Pro modellen, die een efficiëntie van 15 J/Th hebben.
Het bedrijf is van plan om in het tweede kwartaal van 2025 een nieuwe Black Pearle Expansion-site van 300 megawatt van energie te voorzien. Deze uitbreiding zal naar verwachting de hasjsnelheid mogelijk verhogen tot ongeveer 21 EH/s tegen het einde van 2025, waardoor de efficiëntie van de vloot zal toenemen tot niveaus tussen 15-16 J/Th. Door deze vooruitgang zal de vloot van Cipher Mining naar verwachting tot de meest efficiënte in de industrie behoren, wat verder voordeel oplevert door de lage energiekosten en stabiele algemene en administratieve kosten van het bedrijf.
Tijdens de earnings call onthulde Cipher Mining zijn High-Performance Computing (HPC) initiatieven. Deze stap wordt gezien als een positieve stap naar diversificatie van het bedrijfsmodel met voorspelbare inkomsten voor de lange termijn die niet afhankelijk zijn van hashprijzen. Cipher Mining heeft een sterke vraag gerapporteerd in voorbereidende gesprekken met hyperscale klanten en gelooft dat het over de nodige locaties, het team en het kapitaal beschikt om deze strategie tussen 2027 en 2028 met succes te implementeren.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft Compass Point zijn schattingen voor het kalenderjaar 2025 voor Cipher Mining herzien, wat heeft geleid tot het verhoogde koersdoel. Het bedrijf verwacht dat de uitbreiding van de hashsnelheid naar ongeveer 35 EH/s de all-in hashkosten aanzienlijk zal verlagen dankzij schaalvoordelen.
In ander recent nieuws heeft Cipher Mining Inc. een reeks opmerkelijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het Bitcoin mining bedrijf kondigde plannen aan voor een aanzienlijke uitbreiding van zijn High-Performance Computing (HPC) capaciteit, met nieuwe locaties in Cotulla, Texas.
Deze uitbreiding, die naar verwachting eind 2026 of begin 2027 operationeel zal zijn, zal de hash rate van Cipher Mining meer dan verdubbelen tegen 2025. Het analistenbureau Needham is positief over deze ontwikkelingen en heeft zijn koersdoel voor de aandelen van Cipher Mining verhoogd van $5,00 naar $7,50.
Cipher Mining heeft ook een groei in zelfmijncapaciteit gerapporteerd tijdens haar tweede kwartaal earnings call voor 2024. Ondanks een nettoverlies van $15 miljoen, heeft het bedrijf 563 Bitcoin gedolven, wat $37 miljoen aan inkomsten genereerde, en momenteel 2.270 Bitcoin in bezit. Het bedrijf is van plan om het Odessa-datacenter te upgraden, met als doel 13,5 exahash per seconde te bereiken tegen het einde van het jaar, en een Black Pearl-datacenter van 300 megawatt te lanceren om de capaciteit uit te breiden naar 35 exahash per seconde tegen 2025.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen het strategische streven van Cipher Mining naar groei en operationele efficiëntie. De lage energiekosten en de verschillende financieringsopties maken het bedrijf tot een concurrerende speler in de industrie. Het aankomende Black Pearl datacenter en de lancering van de HPC-activiteiten zijn belangrijke elementen van de groeistrategie van het bedrijf, die naar verwachting zullen leiden tot inkomstengroei op de lange termijn.
Inzichten van InvestingPro
De strategische stappen van Cipher Mining om de mijnvloot te upgraden en de hash rate uit te breiden, komen overeen met positieve indicatoren uit InvestingPro-gegevens. Vanaf het eerste kwartaal van 2024 kan Cipher Mining bogen op een opmerkelijke omzetgroei van 514,01% over de afgelopen twaalf maanden, wat de groeiende activiteiten van het bedrijf weerspiegelt. Deze groei gaat gepaard met een brutowinstmarge van 62,77%, wat laat zien dat het bedrijf in staat is om winstgevend te blijven ondanks de uitdagingen in het tweede kwartaal.
InvestingPro Tips suggereren dat Cipher Mining een bedrijf in de lift is. Analisten hebben hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op vertrouwen in de financiële prestaties van het bedrijf op de korte termijn. Bovendien heeft het bedrijf meer contanten dan schulden op de balans staan, wat financiële flexibiliteit biedt voor zijn ambitieuze uitbreidingsplannen. Cipher Mining wordt met name verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 66,36, wat hoog lijkt, maar met een koers-winstverhouding van 0,42 suggereert dit dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van zijn winstgroeipotentieel.
Beleggers moeten zich er ook van bewust zijn dat, hoewel de aandelenkoers van Cipher Mining volatiliteit heeft gekend, met een totaal rendement over 1 maand van -16,24%, de strategische initiatieven en sterke financiële resultaten van het bedrijf een kans op lange termijn kunnen bieden. Voor degenen die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses, zijn er meer dan 10 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Cipher Mining.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.