Op donderdag verhoogde Baird het koersdoel voor Charles River Laboratories International, Inc. (NYSE:CRL) aandelen naar $271,00, van het vorige koersdoel van $270,00, terwijl het een Outperform rating op het aandeel handhaafde. De beoordeling van Baird was gebaseerd op een uitgebreide methodologie, die een verscheidenheid aan financiële analyses omvat.
De aanpak van het bedrijf om het nieuwe koersdoel te bepalen omvatte een veelvoud van 22,5x in de koers-winstanalyse op één jaar en een veelvoud van 25,0x in de koers-winstanalyse op twee tot vijf jaar.
Daarnaast werden een gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC) van ongeveer 9% en een terminal groeipercentage van 4,0% gebruikt in hun DCF-berekeningen (Discounted Cash Flow). Voor hun analyse van de ondernemingswaarde op korte termijn ten opzichte van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA) werd een multiple van 15,0x toegepast.
De analist merkte op dat er verschillende risico's verbonden zijn aan Charles River Labs die beleggers in overweging moeten nemen. Deze risico's omvatten de onzekere netto-impact van COVID-19 op de korte tot middellange termijn, blootstelling aan kleinere biotechbedrijven, belangrijke transacties met academische en overheidsklanten, de schuldpositie van het bedrijf, uitdagingen in verband met de integratie van overnames, blootstelling aan wisselkoersschommelingen, de omgeving voor de levering van niet-menselijke primaten (NHP), activiteiten in China en andere sectorgebonden risico's.
Ondanks deze risico's ondersteunt de evaluatie van Baird de rating Outperform, wat wijst op een positieve kijk op de prestaties van het aandeel Charles River Labs. De lichte stijging van het koersdoel weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in het potentieel voor groei en winstgevendheid.
In ander recent nieuws rapporteerde Charles River Laboratories gemengde resultaten voor het eerste kwartaal, met een daling van de totale omzet met 1,7%, voornamelijk als gevolg van een lagere omzet in de activiteiten Discovery Services en Safety Assessment (DSA).
Desondanks bevestigde het bedrijf zijn verwachtingen voor de omzet en de non-GAAP winst per aandeel voor het hele jaar, met het vertrouwen in een herstel van de vraag in de tweede helft van het jaar.
Goldman Sachs startte de dekking van Charles River Labs met een Buy rating en een koersdoel van $290,00, en identificeert het bedrijf als een toonaangevende entiteit in de preklinische onderzoekssector.
Daarentegen hebben TD Cowen, Baird en Evercore ISI hun vooruitzichten op Charles River Labs bijgesteld en hun koersdoelen verlaagd vanwege zorgen over de bezettingsgraad van het bedrijf en de afhankelijkheid van het herstel van de biotechsector.
Goldman Sachs verwacht dat wanneer de financieringsniveaus terugkeren naar die van voor de Covid-19 pandemie, Charles River Labs de hoogste leverage zal ervaren in vergelijking met zijn sectorgenoten.
Evercore ISI merkte in het eerste kwartaal de eerste tekenen van herstel in de sector en een positief momentum in de productie op. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de voortdurende uitdagingen en kansen waarmee Charles River Laboratories in de huidige marktomgeving wordt geconfronteerd.
Inzichten van InvestingPro
De positieve vooruitzichten van Baird over Charles River Laboratories International, Inc. (NYSE:CRL) worden weerspiegeld door enkele van de nieuwste statistieken en inzichten van analisten. Volgens InvestingPro staat de marktkapitalisatie van het bedrijf op een robuuste $11,02 miljard en handhaaft het een koers-winstverhouding (P/E) van 24,92, die iets hoger wordt bijgesteld naar 26,86 op basis van de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Deze cijfers komen overeen met Bairds gebruik van P/E-multiples in hun waarderingsmethodologie.
Twee InvestingPro Tips die beleggers kunnen interesseren zijn de lage prijsvolatiliteit waarmee CRL's aandelen over het algemeen worden verhandeld en de voorspelling van analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat wordt ondersteund door het feit dat het de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest. Hoewel het bedrijf geen dividend uitkeert, heeft het de afgelopen tien jaar een hoog rendement laten zien. Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er 5 extra InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn met de exclusieve promocode PRONEWS24 voor een extra korting van 10% op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
De omzetgroei blijft bescheiden met een stijging van 0,49% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, en de brutowinstmarges zijn gezond met 36,51%. De operationele winstmarge van het bedrijf staat op 15,25%, wat een solide winstgevendheid weerspiegelt. Deze gegevenspunten kunnen beleggers vertrouwen geven in de financiële gezondheid van het bedrijf, ondanks de risico's die Baird schetst.
Beleggers moeten er rekening mee houden dat de volgende winstdatum gepland staat voor 31 juli 2024, wat meer inzicht zou kunnen geven in de prestaties van het bedrijf en de vooruitzichten voor de toekomst. Bovendien staan de schattingen van analisten en InvestingPro voor de reële waarde op respectievelijk $ 270 en $ 237,64, wat duidt op een potentiële stijging ten opzichte van de vorige slotkoers van $ 213,84.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.