Op dinsdag heeft H.C. Wainwright zijn koersdoel voor aandelen van Aqua Metals (NASDAQ:AQMS) bijgesteld van $4,00 naar $2,00, terwijl het een buy-rating op het aandeel bevestigde. De herziening weerspiegelt de impact van de gestaakte onderhandelingen voor een beveiligde kredietfaciliteit van $33 miljoen die het bedrijf sinds mei 2024 nastreefde.
De opschorting wordt toegeschreven aan de huidige omgeving met hoge rentetarieven en de recente daling van de marktprijzen voor lithiumcarbonaat, die met meer dan 25% zijn gedaald sinds de ondertekening van de oorspronkelijke term sheet.
De financiering uit de kredietfaciliteit was bedoeld voor additionele kapitaaluitgaven van $18-20 miljoen voor de Fase 1, 3.000 ton per jaar uitbreiding van het Sierra ARC project. Door de opschorting van de kredietfaciliteit verwacht Aqua Metals nu een vertraging in de voltooiing van Fase 1, met een nieuwe verwachte voltooiing die verschuift van eind 2024 naar eind 2025. Een groot deel van de capaciteit van deze fase zou worden toegewezen aan de levering aan 6K Energy, conform de in maart 2024 aangekondigde leveringsovereenkomst.
Aqua Metals onderzoekt alternatieve financieringsopties, waaronder strategische financiering van deelnemers uit de industrie, om de ontwikkeling van Fase 1 te ondersteunen. In afwachting van een beslissing in oktober 2024 over een mogelijke subsidie van het Department of Energy voor Fase 2, is het bedrijf begonnen met personeelsinkrimpingen en kostenbesparende maatregelen om liquide middelen te sparen.
Ondanks deze financiële uitdagingen benadrukte het bedrijf tijdens de earnings call dat de partnerschappen met 6K Energy, Yulho Materials en Dragonfly Energy sterk blijven.
De eigen technologie van het bedrijf, die wordt aangeprezen om zijn koolstofarme en schone proces, wordt nog steeds aantrekkelijk geacht voor potentiële klanten. Deze technologie onderscheidt zich door het vermijden van de productie van natriumsulfaat, een duur afvalproduct dat vaak voorkomt bij traditionele recyclingmethoden. De analist van het bedrijf herhaalde zijn vertrouwen in het bedrijf en handhaafde een Buy rating voor het aandeel.
In ander recent nieuws heeft Aqua Metals Inc. de financiële resultaten voor het eerste kwartaal van 2024 bekendgemaakt, met een operationeel verlies van $5,8 miljoen. Desondanks heeft het bedrijf een belangrijke financiële mijlpaal bereikt door een lening van $33 miljoen af te sluiten voor de voltooiing van Sierra ARC Fase 1 en door extra eigen vermogen op te halen om de balans te versterken. Het bedrijf heeft ook een strategische afnameovereenkomst getekend met 6K Energy in de batterijrecyclingindustrie, met plannen om in 2025 te beginnen met de commerciële productie.
De totale activa van Aqua Metals bedroegen op 31 maart 2024 $31,4 miljoen en het bedrijf gebruikte tijdens het kwartaal $4,3 miljoen voor operationele activiteiten. De partnerschappen van het bedrijf met PADNOS en 6K Energy zullen naar verwachting unieke voordelen bieden in de batterijrecyclingmarkt en het bedrijf is momenteel in gesprek met NASDAQ om te blijven voldoen aan de vereisten voor een beursnotering.
Het bedrijf verwacht dat Sierra ARC een positieve cashflow zal genereren en ongeveer $34 miljoen aan inkomsten op basis van de huidige metaalprijzen zodra het operationeel is. Er moet echter worden opgemerkt dat Aqua Metals ook te kampen had met aanzienlijke operationele verliezen en geldmiddelen die werden gebruikt in zowel bedrijfs- als investeringsactiviteiten. Dit zijn recente ontwikkelingen voor Aqua Metals op weg naar commerciële productie en duurzaamheid in de batterijrecyclingindustrie.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente aanpassingen van de financiële vooruitzichten van Aqua Metals, bieden de gegevens van InvestingPro een dieper inzicht in de huidige marktpositie van het bedrijf. In de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2024 heeft Aqua Metals een marktkapitalisatie van ongeveer $39,74 miljoen.
Ondanks een opmerkelijke omzetgroei van 525,0% staat de brutowinstmarge van het bedrijf op een zorgwekkende -29.604,0%, wat een weerspiegeling is van de aanzienlijke kosten ten opzichte van de inkomsten. Bovendien heeft de aandelenkoers van het bedrijf een sterke daling doorgemaakt en wordt verhandeld op 24,63% van het hoogste punt in 52 weken met een vorige sluiting op $0,30.
Vanuit het perspectief van InvestingPro Tips is het vermeldenswaard dat Aqua Metals meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat een punt van veerkracht zou kunnen zijn in moeilijke financiële tijden. Bovendien verwachten analisten een omzetgroei in het lopende jaar, wat duidt op potentieel voor toekomstig herstel ondanks de huidige tegenslagen. Er wordt echter ook benadrukt dat het bedrijf snel door zijn contanten heen gaat en last heeft van zwakke brutowinstmarges, factoren waar beleggers rekening mee moeten houden.
Voor degenen die op zoek zijn naar aanvullende inzichten zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreide analyse bieden van Aqua Metals binnen de context van de industrie en de financiële gezondheid. De genuanceerde perspectieven van deze tips kunnen beleggers helpen bij het nemen van weloverwogen beslissingen over het aandeel AQMS.
Bezoek InvestingPro voor een volledige lijst met tips en diepgaande statistieken die u kunnen helpen bij het evalueren van het investeringspotentieel van Aqua Metals: https://www.investing.com/pro/AQMS.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.