JPMorgan heeft het koersdoel voor ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA) verhoogd van $450 naar $472, terwijl het Overweight-advies voor het aandeel wordt gehandhaafd.
De analist van de firma benadrukte dat ULTA's Analyst Day-presentatie in lijn was met de langetermijnverwachtingen voor de winst, maar ook een voorzichtige vooruitblik voor 2025 presenteerde.
ULTA gaf aan dat de richtlijnen voor 2025 conservatief zouden zijn, met geprojecteerde vergelijkbare winkelverkopen (comps) en operationele marges die onder de eerder verwachte niveaus zouden uitkomen.
Het management van ULTA stelde een voorzichtige toon voor 2025, waarbij werd gesuggereerd dat de vergelijkbare winkelverkopen mogelijk zouden groeien met een percentage onder de algoritmische verwachting van 3-4% en dat de operationele marges onder de 12% zouden kunnen liggen, met 11% als minimumdrempel.
De vooruitzichten impliceren dat de winst in 2025 vlak zou kunnen zijn of mogelijk zou kunnen dalen, gezien de geschatte factoren zoals eenheidsgroei, comps, margedalingen en winstgroei per aandeel gedreven door aandeleninkopen.
De analist merkte op dat, hoewel de schattingen nog worden herzien, de consensus voor ULTA's winst per aandeel (EPS) in 2025 lijkt te convergeren rond $23, rekening houdend met een stijging van 1% in vergelijkbare winkelverkopen en een operationele marge van 11,6%.
Dit cijfer ligt iets onder de eerdere consensus van $24,60 in het midden van de richtlijn. De analist wees er ook op dat gezien ULTA's uitdagingen van het afgelopen jaar en het onbeproefde vermogen van de nieuwe Chief Financial Officer om door een vertraging en verlies van marktaandeel in het prestigesegment te navigeren, het onwaarschijnlijk was dat ULTA al te optimistische doelen zou stellen.
In ander recent nieuws is ULTA Beauty in de schijnwerpers komen te staan na verschillende analistenbeoordelingen en de aankondiging van herziene financiële doelstellingen. De schoonheidsretailer is van plan het aantal winkels de komende drie jaar met 200 te verhogen, met een jaarlijkse omzetgroei van 4-6% en een EBIT-marge van ongeveer 12,0% vanaf het boekjaar 2026. Het bedrijf kondigde ook een nieuwe autorisatie voor de inkoop van $3 miljard aan aandelen aan.
Analisten van verschillende firma's hebben hun inzichten gegeven over de vooruitzichten van ULTA Beauty. Citi handhaafde een Neutral-standpunt, terwijl Stifel het koersdoel verhoogde naar $395, met behoud van een Hold-rating. Piper Sandler behield een Neutral-rating en verhoogde het koersdoel naar $357, en Loop Capital herhaalde zijn Buy-rating met behoud van een koersdoel van $450.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van ULTA Beauty. In de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2025 rapporteerde ULTA een omzet van $11,32 miljard, met een bescheiden groei van 5,51%. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 14,72, wat wijst op een relatief gematigde waardering in vergelijking met sommige snelgroeiende retailaandelen.
InvestingPro Tips benadrukken dat ULTA opereert met een gematigd schuldniveau en liquide activa aanhoudt die de kortetermijnverplichtingen overtreffen. Deze financiële stabiliteit sluit aan bij de voorzichtige vooruitzichten van het bedrijf voor 2025, zoals besproken in de Analyst Day-presentatie. Het vermogen van het bedrijf om zijn balans effectief te beheren, zou een buffer kunnen bieden tijdens potentiële marktvertragingen.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat het management agressief aandelen heeft ingekocht. Deze strategie zou de groei van de winst per aandeel kunnen ondersteunen, zelfs in een uitdagende marktomgeving, wat de conservatieve vooruitzichten voor 2025 die in de JPMorgan-analyse worden genoemd, gedeeltelijk zou kunnen compenseren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor ULTA Beauty, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.