Op donderdag heeft een analist van Williams Trading de financiële vooruitzichten voor Steven Madden (NASDAQ:SHOO) bijgesteld en het koersdoel verlaagd naar $39,00 van de vorige $44,00, terwijl hij een hold-rating op het aandeel handhaafde.
De beslissing volgt op een evaluatie van de recente prestaties van het bedrijf, de onderdelen ervan en de vooruitzichten voor de toekomst, die volgens de analist de huidige of historische waarderingsveelvouden niet rechtvaardigen.
Volgens de analist is de handel van Steven Madden tegen een hogere forward two-year (FY2) multiple in vergelijking met Skechers (SKX), dat momenteel een koers-winstverhouding heeft van 13 keer, niet gerechtvaardigd. Skechers heeft zijn bedrijf organisch laten groeien, de schattingen verhoogd en marktaandeel gewonnen, wat de buy-rating en het koersdoel van $ 80 rechtvaardigt. Steven Madden daarentegen wordt verhandeld tegen een multiple van 15,2 keer.
Ondanks het handhaven van de verwachtingen voor het boekjaar 2024 is de analist er niet van overtuigd dat de vooruitzichten conservatief zijn. De volledige omzetverbetering voor 2024 in het tweede kwartaal werd toegeschreven aan de recente overname van Almost Famous kleding.
Het rapport benadrukte dat de kerninkomsten uit groothandel schoenen en direct-to-consumer (DTC) niet aan de consensusramingen voldeden. De lichte stijging in de kernactiviteiten van groothandel schoenen was voornamelijk te danken aan groei in internationale markten, met name Europa, en huismerkverkopen aan het massakanaal, terwijl de groothandelinkomsten voor damesmerken daalden.
De analist erkent dat Steve Madden een goed geleid bedrijf is, maar merkt op dat het momenteel te maken heeft met een uitdagend marktklimaat. Luxemerken laten zich inspireren door producten van bedrijven als Birkenstock en Crocs, wat het voor Steve Madden moeilijker maakt om modetrends die toegankelijker worden opnieuw te interpreteren. De analist prees Steve Madden echter voor zijn voorraadbeheer en zei dat het bedrijf zelden te maken heeft met overtollige voorraad.
In ander recent nieuws werden de financiële vooruitzichten van Steven Madden bijgesteld door een analist van Williams Trading, die het koersdoel verlaagde naar $39,00 met behoud van een hold rating. De beslissing komt na een evaluatie van de recente prestaties van het bedrijf, de onderdelen en de toekomstperspectieven.
Ondanks het handhaven van de verwachtingen voor het boekjaar 2024, werd de volledige omzetverbetering in het tweede kwartaal toegeschreven aan de recente overname van Almost Famous kleding. Daarentegen heeft Skechers USA een stijgende vraag ervaren in verschillende kanalen, regio's en productlijnen. Williams Trading handhaaft een Buy rating en een stabiel koersdoel van $80,00.
Skechers USA rapporteerde een recordomzet van $2,16 miljard in het tweede kwartaal, een stijging van 7,2% op jaarbasis, en behaalde voor het eerst meer dan $1 miljard in direct-to-consumer verkopen. Het bedrijf kondigde ook een nieuw aandeleninkoopplan van $1 miljard aan en verhoogde de omzetverwachting voor het hele jaar naar $8,875 miljard tot $8,975 miljard.
Ondanks verstoringen in de toeleveringsketen en economische uitdagingen blijft Skechers zich richten op het opschalen van het bedrijf voor winstgevende groei en is het bedrijf van plan om wereldwijd extra winkels te openen. Dit zijn recente ontwikkelingen in de bedrijven.
InvesteringsPro Inzichten
Wanneer we de real-time gegevens van InvestingPro analyseren, laat Skechers (SKX) een intrigerend financieel profiel zien dat de analyse van Steven Madden (NASDAQ:SHOO) aanvult. Skechers wordt momenteel verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 17,41, wat iets boven het sectorgemiddelde ligt, maar nog steeds binnen een redelijke bandbreedte gezien de winstgroei van het bedrijf op de korte termijn. Dit komt overeen met een van de InvestingPro Tips, die de lage koers-winstverhouding van Skechers ten opzichte van de verwachte winstgroei benadrukt. Daarnaast heeft Skechers een lage prijsvolatiliteit laten zien, wat duidt op een stabiele investering voor aandeelhouders.
Vanuit het oogpunt van liquiditeit overtreffen de liquide middelen van Skechers de kortetermijnverplichtingen, waardoor het bedrijf over een solide financiële buffer beschikt. Dit is met name relevant gezien de huidige marktomstandigheden waarin liquiditeit een belangrijke factor is bij het beoordelen van de veerkracht van een bedrijf. Bovendien voorspellen analisten van InvestingPro dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn en gezien het feit dat Skechers de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest, lijken de financiële vooruitzichten voor Skechers robuust.
Op het groeifront heeft Skechers een omzetgroei van 8,02% gerapporteerd over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat de opwaartse winstherzieningen van 7 analisten op InvestingPro kan verklaren. Met zulke veelbelovende datapunten kunnen lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik aanvullende inzichten en statistieken over Skechers vinden, inclusief meer InvestingPro Tips, door een bezoek te brengen aan https://www.investing.com/pro/SKX. Er zijn 9 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.