Morgan Stanley handhaafde dinsdag een Overweight-rating op aandelen van Prysmian SpA (PRY:IM) (OTC: PRYMY) en verhoogde het koersdoel naar €69,00 van de vorige €57,00. De beoordeling van het bedrijf is gebaseerd op het feit dat Prysmian wordt verhandeld tegen een geschatte EV/EBIT van 11,9x 2025, wat een korting van 6% betekent ten opzichte van zijn Electrical peers. Historisch gezien heeft het bedrijf gemiddeld een korting van 15%.
De vooruitzichten voor de organische groei van Prysmian zijn aanzienlijk herzien, met verwachtingen voor een gemiddelde organische groei van ongeveer 6% van 2025 tot 2028. Deze projectie plaatst Prysmian aan de bovenkant van de groeirange van de elektriciteitssector. Een dergelijk groeipercentage is een aanzienlijke stijging ten opzichte van Prysmian's pre-COVID 10-jaars gemiddelde groei van 1%.
De toekomstgerichte financiële cijfers van Prysmian lijken ook gunstig, met een voorspeld rendement op de vrije kasstroom (FCF) van 4,8% in 2025, dat naar verwachting zal stijgen tot 5,9% in 2026. Morgan Stanley suggereert dat de waardering van Prysmian, zoals weerspiegeld in de FCF-gegevens, niet te hoog lijkt, zelfs na de sterke prestaties van het aandeel.
De analyse van het bedrijf geeft aan dat er vertrouwen is in het groeitraject en de financiële gezondheid van Prysmian. De waardering van Prysmian weerspiegelt momenteel zowel zijn groeivooruitzichten als zijn positie ten opzichte van sectorgenoten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.