CFRA heeft haar vooruitzichten voor MTU Aero Engines (MTX:GR) (OTC: MTUAY) aangepast, waarbij het koersdoel is verhoogd naar €345,00 van het eerdere €275,00, terwijl het koopadvies voor het aandeel wordt gehandhaafd. De analist van het bedrijf noemde de verbeterde winstprognose van het bedrijf voor 2024 als een belangrijke factor voor de herziening. MTU Aero Engines heeft onlangs zijn verwachtingen voor de aangepaste EBIT bijgesteld naar iets meer dan €1,0 miljard, een stijging ten opzichte van de eerdere bandbreedte van €0,95 miljard tot €0,98 miljard.
Het herziene koersdoel is gebaseerd op een koers-winstverhouding van 22,6 maal de verwachte winst per aandeel (EPS) voor 2025. De waardering van de analist weerspiegelt een premie van 0,5 standaarddeviatie boven de gemiddelde waardering van MTU Aero Engines over 10 jaar. De voorlopige financiële resultaten van het bedrijf voor de eerste negen maanden van 2024 omvatten een aangepaste omzet van €5,29 miljard en een aangepaste EBIT van €744 miljoen. Opvallend is dat de geïmpliceerde aangepaste EBIT voor het derde kwartaal van 2024 van €274 miljoen de consensusschatting van €238 miljoen overtrof.
De sterke prestaties in het derde kwartaal worden toegeschreven aan de robuuste vraag in de commerciële Maintenance, Repair, and Overhaul (MRO) activiteiten. In reactie op de verbeterde financiële vooruitzichten van het bedrijf heeft CFRA haar EPS-schatting voor MTU Aero Engines voor 2024 verhoogd van €13,90 naar €14,23 en de EPS-prognose voor 2025 van €15,08 naar €15,26.
De analist blijft optimistisch over het aandeel MTU Aero Engines en verwacht winstgroei in zowel het Original Equipment Manufacturer (OEM) als het commerciële MRO-segment. Deze groei zal naar verwachting voortkomen uit het wereldwijde herstel van de luchtvaartsector. Ondanks zorgen rond de problemen met de PW1100G-JM motor van Pratt & Whitney, gelooft het bedrijf dat de positieve dynamiek in de activiteiten van MTU Aero Engines meer dan voldoende zal zijn om eventuele negatieve effecten te compenseren.
In ander recent nieuws heeft MTU Aero Engines AG een downgrade ontvangen van Citi, waarbij de status van het aandeel is verschoven van 'Neutraal' naar 'Verkopen'. Deze beslissing kwam na een uitgebreide analyse van de verdisconteerde kasstromen (DCF) van het bedrijf en een verwachte verbetering van de kasconversie na de prognoseperiode. De analyse van Citi geeft aan dat MTU Aero Engines de eerste onder de commerciële luchtvaartaandelen is die volledig is hersteld van de Covid-19-impact, met een verwachte genormaliseerde winstgroei van ongeveer 8% samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van 2024 tot 2029.
De downgrade weerspiegelt de visie van Citi dat MTU Aero Engines een lagere ondernemingswaarde ten opzichte van de winst voor rente en belastingen (EV/EBIT) multiple zou moeten hebben in vergelijking met concurrenten, vanwege de lagere verwachte kasconversieratio's voor MTU.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro geven verdere context aan de financiële prestaties en marktpositie van MTU Aero Engines (OTC: MTUAY). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $17,97 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de luchtvaartindustrie weerspiegelt. Ondanks de uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd, benadrukken InvestingPro Tips dat MTU Aero Engines al 19 jaar op rij dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien, zelfs in turbulente tijden.
Het aandeel van het bedrijf heeft opmerkelijke kracht getoond, waarbij InvestingPro-gegevens een totaalrendement van 87,4% over het afgelopen jaar en een rendement van 47,58% over de laatste zes maanden laten zien. Dit sluit aan bij de optimistische vooruitzichten van de analist en het verhoogde koersdoel. Bovendien merkt een InvestingPro Tip op dat analisten omzetgroei verwachten in het huidige jaar, wat de positieve winstprognose in het artikel ondersteunt.
Hoewel de koers-winstverhouding van het bedrijf momenteel negatief is met -229,18, suggereren InvestingPro Tips dat analisten verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Deze verwachting van een ommekeer komt overeen met de verhoogde EPS-schattingen van de CFRA-analist voor 2024 en 2025.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 16 aanvullende tips voor MTU Aero Engines, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.