Op dinsdag verhoogde CFRA het koersdoel voor aandelen van Goldman Sachs (NYSE: NYSE:GS) van $553,00 naar $585,00, met behoud van een Strong Buy-advies. De aanpassing weerspiegelt de verwachting van hogere volumes op de kapitaalmarkten en toegenomen fee-inkomsten. De forward koers-winstverhouding (K/W) van het bedrijf is vastgesteld op 14,0x, wat een premium is vergeleken met het vijfjarig historisch gemiddelde van 12,0x. Deze wijziging is gebaseerd op een positieve vooruitzicht voor de kapitaalmarktensector.
De analist van CFRA herzag ook de winst per aandeel (WPA) schattingen voor de komende jaren. De WPA-prognose voor 2024 werd met $0,60 verlaagd naar $37,40, wat nog steeds boven de consensus van $35,40 ligt. Voor 2025 werd de WPA-schatting met $0,75 verhoogd naar $41,75, vergeleken met de consensus van $40,50. Goldman Sachs rapporteerde een WPA van $8,40 voor het derde kwartaal van 2024, wat de consensusschatting met $1,09 overtrof, en een omzet van $12,7 miljard, wat hoger was dan de consensus van $11,8 miljard.
Het Global Banking & Markets-segment van het bedrijf zag een omzetgroei van 7% dankzij sterkere activiteit op de kapitaalmarkten. Een opmerkelijke stijging van 20% jaar-op-jaar in investment banking fees werd gedreven door schuld- en aandelenuitgiften. Hoewel de inkomsten uit Fixed Income, Currencies, and Commodities (FICC) met 12% daalden, werd dit meer dan gecompenseerd door een stijging van 18% in de inkomsten uit aandelenhandel.
De divisie Asset & Wealth Management van Goldman Sachs liet ook een robuuste prestatie zien met een stijging van 16% jaar-op-jaar in de inkomsten. Het kwartaal zette een record voor beheer- en andere vergoedingen, terwijl het beheerd vermogen (AUS) een nieuw hoogtepunt bereikte van $3,10 biljoen. Het bedrijf blijft zich richten op alternatieve beleggingen, waarbij het AUS in deze categorie steeg naar $328 miljard.
In ander recent nieuws meldde Goldman Sachs een aanzienlijke stijging van 45% in de winst over het derde kwartaal, gedreven door sterke prestaties in investment banking. Het succes van het bedrijf werd gekenmerkt door een stijging van 20% in investment banking fees, tot $1,87 miljard. In dezelfde lijn rapporteerden toonaangevende Wall Street-banken, waaronder Bank of America en Citigroup, een sterke stijging in investment banking fees, toegeschreven aan een toename van deals en uitgifte van bedrijfsschulden.
Goldman Sachs heeft ook zijn prognose voor China's BBP in 2024 verhoogd naar 4,9%, als reactie op de recente implementatie van stimuleringsmaatregelen door de Chinese overheid gericht op het versterken van de economie. Ondertussen voorspellen grote makelaars, waaronder J.P.Morgan en BofA Global Research, een verlaging van de rentetarieven van de Amerikaanse Federal Reserve met 25 basispunten in november.
Aan de andere kant bereiden JPMorgan Chase en Wells Fargo zich voor op een daling van de winst voor het derde kwartaal vanwege een krimp in de rente-inkomsten. Ondanks het huidige optimisme blijven dealmakers voorzichtig vanwege de aankomende Amerikaanse verkiezingen en het geopolitieke landschap, wat regelgevende en andere onzekerheden zou kunnen introduceren. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die het financiële landschap vormgeven.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties en positieve vooruitzichten van Goldman Sachs, zoals benadrukt in de CFRA-analyse, worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende $173,5 miljard, wat zijn belangrijke positie in de financiële sector weerspiegelt. De K/W-verhouding van Goldman van 15,77 (aangepast voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024) sluit nauw aan bij de forward K/W-projectie van CFRA van 14,0x, wat duidt op een redelijke waardering ten opzichte van de winst.
InvestingPro Tips onthullen dat Goldman Sachs zijn dividend gedurende 12 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen aantoont. Dit is bijzonder opmerkelijk gezien de recente dividendgroei van 20% over de afgelopen twaalf maanden. De sterke prestatie van het aandeel blijkt uit het totale rendement van 73,67% over het afgelopen jaar, wat overeenkomt met het positieve sentiment dat in het CFRA-rapport wordt uitgedrukt.
Beleggers die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten kunnen toegang krijgen tot aanvullende InvestingPro Tips, met 13 meer beschikbaar voor Goldman Sachs. Deze tips kunnen waardevolle context bieden voor de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf, als aanvulling op de gedetailleerde analyse die in het artikel wordt gepresenteerd.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.