Stephens heeft het koersdoel voor F.N.B. Corporation (NYSE: FNB) verhoogd naar $18 van $16, terwijl het een Overweight-rating op het aandeel handhaaft. De aanpassing volgt op de gerapporteerde operationele winst per aandeel (EPS) van F.N.B. Corporation van $0,34, wat net onder de consensusschatting van $0,35 lag.
Daarnaast bleef de kernwinst vóór voorzieningen (PPNR) van het bedrijf van $181,8 miljoen 1,5% of $0,01 achter bij de verwachtingen van de markt, waarbij de richtlijn voor het vierde kwartaal 3,5% onder de consensus wordt geprojecteerd.
De verdediging van de netto rentemarge (NIM) van het bedrijf werd opgemerkt als beter dan verwacht, met slechts een daling van één basispunt en een bescheiden neerwaartse richtlijn voor het vierde kwartaal, wat enige bescherming biedt tegen mogelijke negatieve herzieningen.
De verhoogde niet-rentelasten, ondanks dat ze kwartaal-op-kwartaal lager worden ingeschat, hebben echter een negatieve invloed op de schattingen. Stephens wees er ook op dat hoewel er een voorzichtige richtlijn is voor kostenbesparende initiatieven die enige opwaartse potentie kunnen bieden, ze hun EPS-schattingen voor de jaren 2025 en 2026 met vijf cent hebben verlaagd naar respectievelijk €1,35 en €1,70, waarbij de gerelateerde PPNR met 2% daalt, grotendeels gedreven door kosten.
Ondanks deze verlaagde schattingen, die ook onder de marktverwachtingen liggen, behoudt Stephens een positieve vooruitzicht voor F.N.B. Corporation in de tweede helft van 2025 en in 2026. Het bedrijf verwacht dat de onderneming een aantrekkelijk rendementsprofiel zal laten zien met een rendement op activa (ROA) van meer dan 1,20%, een PPNR-groei van meer dan 1,80%, en een rendement op tastbaar gewoon vermogen (ROTCE) van meer dan 15%.
In ander recent nieuws rapporteerde F.N.B. Corporation een operationeel netto-inkomen van $122 miljoen voor het derde kwartaal van 2024. De bank toonde solide groei met een toename van de totale leningen met 4,6% tot $33,7 miljard en een stijging van de totale deposito's met 5,1% tot $36,8 miljard. Er werd ook een recordbedrag aan niet-rente-inkomsten van $90 miljoen gerapporteerd, terwijl de verhouding tussen leningen en deposito's verbeterde tot 91,7%.
In het licht van deze recente ontwikkelingen verwacht F.N.B. Corporation een groei in het midden van de single digits voor leningen en deposito's in 2024. Het bedrijf voorspelt niet-rente-inkomsten tussen $310 miljoen en $320 miljoen voor het vierde kwartaal, met een verwachte daling van de niet-rentelasten naar tussen $225 miljoen en $235 miljoen.
Tijdens de conference call over de resultaten toonde het management zich open voor fusies en overnames, met een focus op kleinere, winstverhogende deals. Ze verwachten ook een toegenomen vraag naar commerciële leningen in 2025.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Stephens biedt InvestingPro data extra inzichten in de financiële positie van F.N.B. Corporation. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 13,43 suggereert een relatief bescheiden waardering in vergelijking met de bredere markt. Dit sluit aan bij de visie van Stephens dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is, handelend tegen 8,5 keer de geschatte winst voor 2026.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat F.N.B. al 50 jaar achtereen dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit wordt verder ondersteund door het huidige dividendrendement van 3,28%, wat mogelijk aantrekkelijk is voor op inkomen gerichte beleggers.
Ondanks de verlaagde EPS-schattingen van Stephens, geeft een andere InvestingPro Tip aan dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit is in lijn met de operationele winstmarge van 40,28% van het bedrijf over de laatste twaalf maanden, wat een robuuste winstgevendheid suggereert.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor F.N.B. Corporation, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.