Op woensdag handhaafde Susquehanna een positieve beoordeling voor de aandelen van Delta Air Lines (NYSE: NYSE:DAL) en verhoogde het koersdoel van $50 naar $59, wat vertrouwen in de toekomstige prestaties van de luchtvaartmaatschappij signaleert. Het bedrijf herzag zijn financiële prognoses voor Delta, waarbij de schatting van de aangepaste winst per aandeel (EPS) voor het derde kwartaal met ongeveer 20% naar beneden werd bijgesteld tot $1,50, wat iets onder de eerder geïmpliceerde richtlijn ligt. Deze herziening weerspiegelt operationele druk in verband met CrowdStrike in het derde kwartaal.
De schatting van de aangepaste EPS voor het vierde kwartaal is met ongeveer 7% verhoogd tot $1,45, gebaseerd op een licht verbeterde operationele marge. Vooruitkijkend heeft Susquehanna de schatting van de aangepaste EPS voor het volledige jaar 2025 met ongeveer 6% verhoogd tot $7,00, opnieuw vanwege een iets betere operationele marge en wat het bedrijf ziet als een sterkere prestatie onder de streep.
Susquehanna's kernaannames voor de toekomst van Delta omvatten een groei van 4% in beschikbare stoelkilometers (ASMs), een stijging van 3% in kosten per beschikbare stoelkilometer exclusief brandstof (CASM-ex), en een verbetering van 1,3% in totale opbrengst per beschikbare stoelkilometer (TRASM). Deze projecties contrasteren met de consensusschattingen, die een stijging van 3,6% in ASMs, een toename van 1,1% in CASM-ex, en een stijging van 2,2% in TRASM verwachten.
De positieve vooruitzichten van het bedrijf worden ondersteund door een constructieve visie op de opbrengst per beschikbare stoelkilometer (RASM) van de industrie en waargenomen structurele voordelen voor Delta Air Lines. Als gevolg hiervan is de doelmultiple voor EBITDAR (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen, amortisatie en herstructurerings- of huurkosten) met een half punt verhoogd tot 5,5 keer. Na het verwerken van de wijzigingen in de winst- en verliesrekening, kasstroom en doelmultiple, is het nieuwe koersdoel vastgesteld op $59.
In ander recent nieuws staat Delta Air Lines op het punt zijn resultaten voor het derde kwartaal bekend te maken, waarbij analisten een winst van $1,59 per aandeel verwachten. Bernstein SocGen Group heeft het koersdoel van Delta Air Lines verhoogd van $62 naar $65, met behoud van een Outperform-rating. Het bedrijf verwacht een sterk vierde kwartaal voor de luchtvaartmaatschappij, verwijzend naar lagere capaciteitsgroei in de sector en tariefstrategieën van budgetmaatschappijen.
Delta Air Lines heeft ook zijn vluchtschema aangepast in reactie op de escalerende spanningen in het Midden-Oosten, waarbij de vluchten tussen New York en Tel Aviv tot 31 december zijn opgeschort. TD Cowen en Citi hebben beide hun Buy-ratings voor Delta Air Lines gehandhaafd, waarbij TD Cowen een sterke omzetgroei en EBIT-marge in het vierde kwartaal verwacht, en Citi de winst per aandeel-schattingen aanpast op basis van een verbeterde omzetvooruitzicht voor het derde kwartaal en een verlaging van de niet-operationele kosten. Houd er rekening mee dat dit recente ontwikkelingen zijn en onderhevig kunnen zijn aan verandering.
InvestingPro Inzichten
De financiële metrics en marktprestaties van Delta Air Lines sluiten goed aan bij de positieve vooruitzichten van Susquehanna. Volgens InvestingPro-gegevens staat de K/W-verhouding van Delta op 7,22, wat aangeeft dat het aandeel tegen een relatief lage winstmultiple wordt verhandeld. Dit ondersteunt de InvestingPro Tip dat Delta "Handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winst groei op korte termijn."
De omzetgroei van het bedrijf van 7,84% over de afgelopen twaalf maanden en een sterke operationele winstmarge van 9,95% suggereren dat Delta zijn winstgevendheid handhaaft ondanks uitdagingen in de sector. Deze prestatie wordt weerspiegeld in het indrukwekkende totaalrendement van 45% van het aandeel over het afgelopen jaar.
InvestingPro Tips benadrukken ook dat Delta een "Prominente speler in de passagiersluchtvaartindustrie" is en "Winstgevend over de afgelopen twaalf maanden" is geweest, wat aansluit bij Susquehanna's constructieve visie op de structurele voordelen van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Delta Air Lines, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.