Baird heeft het koersdoel voor Clean Harbors (NYSE: CLH) aangepast, waarbij het is verhoogd naar €300 van het eerdere doel van €268. Het bedrijf heeft zijn Outperform-rating voor het aandeel gehandhaafd.
De herziening weerspiegelt een verandering in de schatting van de winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) voor het derde kwartaal van 2024, die nu iets hoger is maar nog steeds binnen de verwachte bandbreedte valt.
Deze aanpassing is het gevolg van een wijziging in de spreiding-aanname voor Safety-Kleen Sustainability Solutions (SKSS) op basis van de werkelijke prijzen van basisolie, evenals verfijnde verwachtingen met betrekking tot overnames.
De analist bij Baird gaf aan dat de bijgewerkte spreiding-aanname voor het derde kwartaal van 2024 in SKSS nu is vastgesteld op een daling van €0,20 kwartaal-op-kwartaal. Dit nieuwe cijfer sluit aan bij de werkelijke beweging in de prijzen van Group II basisolie, in tegenstelling tot de eerder vlakke aanname. Deze genuanceerde aanpassing maakt deel uit van de gedetailleerde financiële analyse en prognose van het bedrijf voor Clean Harbors.
Naast het bijwerken van de prognoses voor het derde kwartaal heeft Baird ook initiële schattingen voor het jaar 2026 geïntroduceerd. Deze projecties maken deel uit van de onderbouwing voor het verhoogde koersdoel. Het nieuwe doel van €300 is gebaseerd op een 13-voudige multiple van de geprojecteerde ondernemingswaarde ten opzichte van de geschatte EBITDA voor 2026. Deze waarderingsmaatstaf is een veelgebruikt instrument door analisten om het koersdoel van een bedrijf te beoordelen op basis van zijn toekomstige winstpotentieel.
Clean Harbors, een aanbieder van milieu-, energie- en industriële diensten, staat onder de loep van Baird's analisten terwijl zij de financiële prestaties en marktpositie van het bedrijf monitoren. Het handhaven van een Outperform-rating door het bedrijf suggereert een positieve kijk op het potentieel van het aandeel om goed te presteren in de markt ten opzichte van zijn concurrenten.
In ander recent nieuws heeft Clean Harbors, een bedrijf gespecialiseerd in het beheer van gevaarlijk afval, verschillende belangrijke stappen gezet die de aandacht van beleggers hebben getrokken. Het bedrijf heeft onlangs zijn kredietovereenkomst gewijzigd, waardoor het gunstigere leenvoorwaarden heeft verkregen, waaronder een aanzienlijke verlaging van de renteopslag voor zijn 2021 Incremental Term Loans. Deze strategische zet zal naar verwachting de leenkosten van het bedrijf verlagen en de financiële flexibiliteit vergroten.
Naast financiële manoeuvres rapporteerde Clean Harbors recordbrekende kwartaalomzet en aangepaste EBITDA voor het tweede kwartaal van 2024, die de marktverwachtingen overtroffen. Deze sterke prestatie was grotendeels te danken aan de hoge vraag in het segment Environmental Services en aanzienlijke bijdragen van de recente overname van HEPACO. In reactie op deze indrukwekkende resultaten verhoogde het bedrijf zijn aangepaste EBITDA-prognose voor het jaar.
Clean Harbors breidde ook zijn bestuur uit naar 13 leden, waarbij co-CEO's Michael Battles en Eric Gerstenberg als bestuurders werden benoemd. Deze stap sluit aan bij de Vision 2027 groeistrategie van het bedrijf. Investeringsmaatschappijen BMO Capital en Oppenheimer hebben vertrouwen uitgesproken in het bedrijf, waarbij beide bedrijven hun koersdoelen verhoogden en Outperform-ratings handhaafden.
Bovendien onthulde het bedrijf een sterke projectpijplijn die naar verwachting tot in 2025 zal doorlopen. Organische groei-initiatieven, zoals de uitbreidingen in Kimball en Baltimore, samen met de prestaties van recente fusies en overnames, zullen naar verwachting de groei stimuleren.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Clean Harbors sluiten aan bij de optimistische vooruitzichten van Baird. Volgens InvestingPro-gegevens wordt het aandeel van het bedrijf verhandeld in de buurt van zijn 52-weken hoogtepunt, met een prijs op 98,15% van zijn piek. Deze kracht wordt weerspiegeld in het indrukwekkende totaalrendement van 63,84% over het afgelopen jaar, en een aanzienlijk rendement van 32,65% in slechts de laatste zes maanden.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt robuust, met een omzetgroei van 11,08% in het meest recente kwartaal. Clean Harbors handhaaft een solide operationele winstmarge van 11,41%, wat wijst op een efficiënt beheer van zijn activiteiten. Deze cijfers ondersteunen de beslissing van Baird om het koersdoel te verhogen en een Outperform-rating te handhaven.
InvestingPro Tips benadrukken dat Clean Harbors opereert met een gematigd schuldniveau en liquide activa heeft die de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl het bedrijf groeimogelijkheden nastreeft. Bovendien voorspellen analisten winstgevendheid voor het huidige jaar, wat aansluit bij de positieve vooruitzichten van Baird.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen krijgen in het potentieel van Clean Harbors, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips, die een uitgebreid beeld geven van de marktpositie en financiële gezondheid van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.