Deutsche Bank heeft woensdag de vooruitzichten voor Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) geactualiseerd en het koersdoel verlaagd van $84 naar $79, met behoud van een buy rating voor het aandeel.
De aanpassing volgt op de opmerkingen van het management dat de trends van begin juli wijzen op een terugkeer naar een normaal niveau van netto nieuwe activa (NNA) en een herbevestiging van de groeiverwachtingen. Het management verwacht dat de NNA-groei na verloop van tijd weer 5-7% zal bedragen, waarbij de transactionele kassaldi deze zomer waarschijnlijk weer zullen gaan groeien.
De positieve vooruitzichten zijn deels te danken aan de toegenomen betrokkenheid van Ameritrade-gebruikers binnen het Charles Schwab-platform. Met name de netto nieuwe activa van Ameritrade-klanten, die eerder daalden, zijn nu positief. Deze verandering wordt beschouwd als een cruciale eerste stap op weg naar autonome groei op de lange termijn.
Charles Schwab wil de groei verder stimuleren door de retailklanten van Ameritrade te integreren in het adviesmodel van de financiële adviseurs van Schwab. Een derde van de totale inschrijvingen voor adviesoplossingen komt nu van voormalige retailklanten van Ameritrade. Deze integratie zal naar verwachting helpen om deze klanten naar de 5-7% autonome groei-benchmark te brengen die door Schwab-klanten wordt gehanteerd.
Het herziene koersdoel komt nadat Deutsche Bank modelherzieningen heeft uitgevoerd, rekening houdend met de recente ontwikkelingen en de groeistrategieën van het management. Ondanks de verlaging van het koersdoel blijft het standpunt over Charles Schwab positief, zoals blijkt uit de gehandhaafde Buy rating.
In ander recent nieuws heeft JPMorgan zijn koersdoel voor Charles Schwab Corp herzien en verlaagd naar $78 van de eerdere $82. Deze beslissing komt in de nasleep van Schwab's winstrapport over het tweede kwartaal van 2024, dat een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $0,73 liet zien, in lijn met de consensusverwachtingen.
Het rapport meldde ook een lichte verbetering van de netto rentebaten en aangepaste kosten, maar uitte bezorgdheid over de groei van de netto nieuwe activa van het bedrijf en de afhankelijkheid van kortetermijnfinanciering.
In recente ontwikkelingen rapporteerde Charles Schwab een aanzienlijke groei in haar laatste earnings call, met een netto nieuw vermogen van meer dan $ 150 miljard en bijna 1 miljoen nieuwe brokerage accounts. De vermogensactiviteiten van Schwab kenden ook een stijging van 56% op jaarbasis in de nettostromen, die nu $ 25 miljard bedragen.
De leidinggevenden van het bedrijf hebben plannen geschetst om de leenmogelijkheden en de klantervaring te verbeteren en verwachten een stijging van de nettorentemarge naar 3% tegen het einde van 2025. Schwab verwacht ook een terugkeer naar robuuste inkomsten- en winstgroei vanaf eind 2024, met een verwachte jaarlijkse groei in netto nieuwe activa tussen 5% en 7%.
Ondanks deze positieve ontwikkelingen hebben de regelgeving en de FDIC-toeslag hun weerslag gehad op de winst, en de winst zal naar verwachting vlak zijn tussen het tweede en derde kwartaal. Schwab blijft echter vasthouden aan zijn langetermijnstrategie gericht op organische groei, met plannen om banken van derden te gebruiken voor deposito's.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) door het financiële landschap navigeert, bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor hun prestaties en potentieel. Met een marktkapitalisatie van $123,27 miljard en een koers-winstverhouding van 31,28 is het bedrijf gepositioneerd als een belangrijke speler in de financiële dienstverleningssector. Aangepaste cijfers geven een koers-winstverhouding aan van 25,18 over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat een gunstiger winstverwachting suggereert dan de niet-aangepaste koers-winstverhouding zou kunnen impliceren.
InvestingPro Tips geven aan dat ondanks dat analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, Charles Schwab een geschiedenis heeft van het handhaven van dividenduitkeringen, met een trackrecord van 36 opeenvolgende jaren. Deze consistentie in het teruggeven van waarde aan aandeelhouders kan enige geruststelling bieden te midden van de recente koersvolatiliteit van het aandeel, dat een wekelijkse totale rendementsdaling van -9,65% liet zien. Bovendien wordt de toewijding van het bedrijf aan winstgevendheid onderstreept door voorspellingen dat het dit jaar winstgevend zal blijven, een gevoel dat wordt ondersteund door de positieve prestaties over de afgelopen twaalf maanden.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiën en toekomstverwachtingen van Charles Schwab, zijn er extra InvestingPro Tips beschikbaar. Door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken, kunnen lezers tot 10% korting krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, waarmee ze toegang krijgen tot uitgebreide analyses en statistieken die beleggingsbeslissingen kunnen onderbouwen. Bezoek https://www.investing.com/pro/SCHW voor meer inzichten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.