Op maandag handhaafde Craig-Hallum het koopadvies voor de aandelen van Backblaze Inc (NASDAQ:BLZE) en verhoogde het koersdoel naar €10,15 van het eerdere €9,23. De analyse van het bedrijf wijst op een aanzienlijke onderwaardering van het bedrijf op basis van de EBITDA- en omzetmultiples in vergelijking met de groei en marktpositie.
De analist benadrukte de recente omzetgroei van 27% van Backblaze en het verwachte pad naar een break-even punt in vrije kasstroom tegen medio 2025. Ondanks de complexiteit van het vergelijken van producten vanwege ingewikkelde prijsstructuren van concurrenten, vooral Hyperscalers, wordt Backblaze's B2 cloudopslag-aanbod geacht een concurrentievoordeel te hebben vanwege kostenefficiëntie en prestaties.
Backblaze wordt erkend voor zijn vermogen om te concurreren op de cloudopslagmarkt, die moeilijk te penetreren is voor Hyperscalers zonder hun bestaande activiteiten in gevaar te brengen. Het leiderschap van het bedrijf is versterkt met belangrijke benoemingen van leidinggevenden, die naar verwachting de groei in de komende jaren zullen stimuleren.
Het bedrijf merkte ook op dat de bruto- en operationele marges van Backblaze toenemen, wat wijst op een gedifferentieerd productaanbod. Klantenloyaliteit wordt weerspiegeld in het hoge bruto retentiepercentage van het bedrijf in de lage 90%. Vergelijkingen met openbare opslagconcurrenten suggereren dat Backblaze vergelijkbaar hoge vrije kasstroommarges zou kunnen bereiken naarmate het bedrijf groeit.
Samenvattend weerspiegelt de positie van Craig-Hallum vertrouwen in de marktkansen, productaanbiedingen en strategische leiderschapsverbeteringen van Backblaze. Het bedrijf stelt dat de marktperceptie van Backblaze niet volledig in lijn is met de sterke prestaties en het potentieel van het bedrijf, wat leidt tot de beslissing om het koersdoel van het aandeel te verhogen naar €10,15 en tegelijkertijd het koopadvies te herhalen.
In ander recent nieuws heeft Backblaze de verwachtingen voor Q2 overtroffen, met een omzetgroei van 27% en het derde opeenvolgende kwartaal van winstgevendheid. Het B2 Cloud Storage-segment van het bedrijf kende een aanzienlijke omzetstijging van 43%. Er werden nieuwe benoemingen van leidinggevenden aangekondigd, waaronder Jason Wakeam als Chief Revenue Officer en Marc Suidan als CFO.
Het groeitraject van het bedrijf blijft positief, met een opmerkelijke toename van grote klantenaccounts en een netto-omzetretentiepercentage van 114%. Backblaze heeft zijn jaarlijkse omzetverwachting verhoogd naar tussen €116,71 miljoen en €118,55 miljoen, wat vertrouwen toont in de voortdurende groei, vooral in zijn B2 Cloud Storage-activiteiten, die naar verwachting met 40% zullen groeien.
Recente ontwikkelingen omvatten ook de lancering van B2 Live Read, een nieuwe clouddienst. Het bedrijf verwacht een omzet in Q3 tussen €29,89 miljoen en €30,26 miljoen. Backblaze ligt op schema om medio 2025 het break-even punt in totaal cashgebruik te bereiken en kort daarna positieve vrije kasstroom te genereren. Deze feitelijke updates geven inzicht in de recente prestaties van het bedrijf en toekomstverwachtingen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepgang toe aan de optimistische vooruitzichten van Craig-Hallum voor Backblaze Inc (NASDAQ:BLZE). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €290,42 miljoen, met een robuuste omzetgroei van 24,02% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Dit sluit aan bij de observatie van de analist van Backblaze's omzetgroei van 27% en ondersteunt het beeld van een bedrijf op een opwaarts traject.
InvestingPro Tips benadrukken dat 4 analisten hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, wat mogelijk wijst op een groeiend vertrouwen in de financiële prestaties van Backblaze. Dit bevestigt de positieve houding van Craig-Hallum ten aanzien van de toekomstperspectieven van het bedrijf.
Bovendien weerspiegelt het sterke rendement over de afgelopen maand en drie maanden, zoals opgemerkt door InvestingPro, de toenemende erkenning van de markt voor het potentieel van Backblaze, dat volgens de analist nog steeds ondergewaardeerd is.
Beleggers moeten echter opmerken dat Backblaze opereert met een gematigd schuldniveau en de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, met een aangepast bedrijfsresultaat van -€43,61 miljoen. Dit onderstreept het belang van het pad van het bedrijf naar een break-even punt in vrije kasstroom tegen medio 2025, zoals benadrukt in het analistenrapport.
Voor een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips en datapunten die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Backblaze.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.