Evercore ISI heeft donderdag zijn koersdoel voor Arm Holdings (NASDAQ:ARM) verhoogd van $145 naar $173, met behoud van een Outperform rating voor het aandeel. Het bedrijf noemde verschillende groeifactoren, waaronder de overgang naar de V9-architectuur en de uitbreiding van Custom Specific Standard Products (CSS).
De V9-producten van het bedrijf zijn nu naar schatting goed voor 25% van de omzet, een stijging ten opzichte van 20% in het vorige kwartaal. Daarnaast zullen de CSS-inkomsten van ARM naar verwachting stijgen van minder dan $1 miljoen naar ongeveer 2% van de totale inkomsten in het vierde fiscale kwartaal, met een verdere groei met dubbele cijfers daarna.
De vraag naar CPU's op maat en AI in personal computers draagt ook bij aan ARM's positieve vooruitzichten. ARM ervaart een robuuste vraag naar aangepaste CPU's aan de kant van cloud computing. Aan de klantzijde verwacht het bedrijf dat ARM-gebaseerde pc's binnen de komende vijf jaar een marktaandeel van 50% zullen verwerven. Deze voorspelling wordt ondersteund door de toetreding van Qualcomm tot de markt in het kalenderjaar 2024 en de verwachting van extra concurrenten in het daaropvolgende jaar.
Evercore ISI's positieve visie op ARM Holdings wordt versterkt door de voordelige positie van het bedrijf dat profiteert van drie seculaire trends. Het nieuwe koersdoel van $ 173 is gebaseerd op een koers/winst/groeiverhouding (PEG Ratio) van 2,2x voor het jaar 2027, wat een groeiverwachting weerspiegelt van 30% voor de winst per aandeel (WPA) over drie jaar.
Deze waardering komt overeen met een koers-winstverhouding van 66 keer de verwachte winst per aandeel van $2,89 voor het kalenderjaar 2027, een jaar terug verdisconteerd tegen een koers van 10%.
In ander recent nieuws heeft Arm Holdings aanzienlijke vooruitgang geboekt nu verschillende financiële bedrijven hun houding ten opzichte van het aandeel van het bedrijf hebben aangepast. Evercore ISI verhoogde zijn koersdoel voor Arm Holdings naar $173, onder verwijzing naar groeidrijvers zoals de overgang naar de V9-architectuur en de uitbreiding van Custom Specific Standard Products.
HSBC verlaagde het koersdoel voor Arm Holdings echter van 'Hold' naar 'Reduce' en uitte bezorgdheid over de prestaties van het bedrijf en de waardering.
Morgan Stanley verhoogde Arm Holdings van Equalweight naar Overweight en verhoogde het koersdoel naar $190 op basis van de sterke vooruitzichten van het bedrijf in de Edge AI-sector. Ook BofA Securities verhoogde het koersdoel naar $180, onder verwijzing naar potentiële groei door de v9-architectuur van het bedrijf en marktaandeelwinst.
Rosenblatt Securities handhaafde een buy-rating op Arm Holdings, terwijl Bernstein SocGen Group het koersdoel verhoogde van $72 naar $92, maar een underperform rating handhaafde.
Arm Holdings rapporteerde een omzetstijging van 47% j-o-j voor het vierde kwartaal van het boekjaar 2024 en verwacht een omzetgroei van meer dan 20% in het komende jaar, met als doel een omzet van $ 4 miljard. De prognose voor het boekjaar 2025, met een omzet in het eerste kwartaal van $ 900 miljoen en een verwachte omzet voor het hele jaar van $ 3,95 miljard, overtrof echter niet de verwachtingen van beleggers.
InvesteringsPro Inzichten
Nu Evercore ISI het koersdoel voor Arm Holdings (NASDAQ:ARM) verhoogt, bieden de financiële cijfers en marktprestaties van het bedrijf extra context voor beleggers. Arm Holdings wordt momenteel verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 453,85 en een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden van 2023 op 539,41, wat wijst op hoge verwachtingen voor toekomstige winstgroei. Ondanks een aanzienlijke koersstijging in de afgelopen zes maanden, met een rendement van 104,44%, heeft het bedrijf in de afgelopen drie maanden een sterk rendement van 51,3% behouden. Dit komt overeen met de tip van InvestingPro dat het nettoresultaat van ARM dit jaar naar verwachting zal groeien.
Daarnaast is de omzetgroei van ARM indrukwekkend, met een stijging van 20,68% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2023, en een nog opmerkelijker kwartaalgroei van 46,6%. Deze financiële kracht wordt verder ondersteund door een robuuste brutowinstmarge van 95,24%, wat aantoont dat het bedrijf in staat is om winstgevend te blijven. Beleggers moeten er echter rekening mee houden dat ARM werkt met een bescheiden schuldniveau en wordt verhandeld tegen een hoge inkomstenwaarderingsmultiple, wat duidt op een premium marktwaardering.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzichten in ARM's liquide middelen, schuldniveaus en waarderingsmultiples. Er zijn in totaal 15 aanvullende InvestingPro Tips voor ARM op Investing.com/pro/ARM, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktvooruitzichten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.