Jefferies heeft maandag zijn model voor American International Group (NYSE:AIG) bijgewerkt, wat resulteerde in een kleine aanpassing van het koersdoel van het bedrijf. Het bedrijf heeft het koersdoel verlaagd van $84 naar $82 en handhaaft de buy-rating voor de aandelen van de verzekeraar. De aanpassingen komen na recente gesprekken met het management van AIG en een herziening van de kostenbesparingen en omzetverwachtingen van het bedrijf.
De ramingen van de winst per aandeel (WPA) voor AIG blijven relatief stabiel, met een lichte daling van 2% tot $4,90 voor 2024 en een stijging van 1% tot $6,90 voor 2025. Het herziene koersdoel weerspiegelt een opwaarts potentieel van 17% ten opzichte van het vorige koersdoel. De analisten van het bedrijf hebben ook hun EPS-schattingen voor de volgende jaren bijgesteld en licht verhoogd met 5 cent elk tot $6,90 voor 2025 en $8,50 voor 2026.
In het tweede kwartaal van 2024 gaf het management van AIG aan dat ze verwachten hun besparingsdoelstelling van $500 miljoen in verband met het AIG Next initiatief in 2025 te bereiken. Dit zal naar verwachting de algemene en administratieve kosten van het bedrijf verlagen tot niet meer dan 1,5% van de netto verdiende premie, of tussen $ 325 miljoen en $ 350 miljoen in 2025. Het model van Jefferies gaat uit van $ 647 miljoen voor 2024 en $ 350 miljoen voor het daaropvolgende jaar.
De kostenratio (ER) voor schadeverzekeringen wordt voor 2024 geprognosticeerd op 32,1%, een lichte verbetering ten opzichte van de aangepaste 32,4% in 2023. Deze prognose omvat een acquisitiekostenratio van 19,1% en een operationele kostenratio van 13,0% voor 2024, vergeleken met de aangepaste 13,2% in het voorgaande jaar. Verdere verbeteringen worden verwacht in de ER voor 2025 en 2026, met schattingen van respectievelijk 30,9% en 30,8%.
Jefferies gaf ook schattingen voor de gecombineerde ratio (CR), die de geleden verliezen en kosten in verhouding tot de verdiende premies meet, met een prognose van 92,2% voor 2024, 89,7% voor 2025 en 89,3% voor 2026. Deze prognoses worden gecompenseerd door een bescheiden stijging van de verwachtingen voor het netto beleggingsinkomen (NII).
De verlaging van het koersdoel naar $82 is ook een poging om de schatting van de kernboekwaarde te verfijnen, waarin AIG's belang in CRBG en uitgestelde belastingvorderingen (DTA) niet zijn opgenomen. Het bedrijf verwacht een daling van de kernboekwaarde van 6% voor 2024 en een groei van 10% in 2025, met een kernrendement op eigen vermogen (ROE) van naar verwachting 10,9% voor 2025 en 11,2% voor 2026.
In ander recent nieuws boekte American International Group (AIG) een aanzienlijke groei in het tweede kwartaal van 2024, met een stijging van 38% j-o-j in het aangepaste inkomen na belastingen tot $775 miljoen. De nettopremies voor schadeverzekeringen van AIG stegen met 7% en het verzekeringstechnisch resultaat bereikte $ 430 miljoen. Het geconsolideerde netto beleggingsresultaat van het bedrijf steeg ook met 14% ten opzichte van het voorgaande jaar en bedroeg $ 884 miljoen. AIG gaf bijna $ 2 miljard terug aan de aandeelhouders via aandeleninkopen en dividenden.
Piper Sandler verlaagde echter zijn koersdoel voor AIG van $89,00 naar $86,00 en handhaafde een Overweight-rating op het aandeel. De aanpassing volgt op een kwartaal dat achterbleef bij de verwachtingen door hoger dan verwachte catastrofeverliezen, vooral op internationaal niveau. Het bedrijf merkte op dat de vergelijking van de kwartaalresultaten met prestaties uit het verleden en projecties nu uitdagender is vanwege de recente deconsolidatie van AIG's levenbedrijf.
Inzichten van InvestingPro
Als we kijken naar de toekomst van American International Group (NYSE:AIG), is het belangrijk om een holistisch beeld te geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens heeft AIG een marktkapitalisatie van $46,16 miljard en een omzet van $45,92 miljard over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024. Dit weerspiegelt een aanzienlijke omzetgroei van 16,0%, ondanks een kwartaaldaling van 10,84%. De gegevens onthullen ook een brutowinstmarge van 28,59% en een operationele inkomstenmarge van 11,02%, wat duidt op een solide rentabiliteitskader.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management van AIG actief aandelen heeft teruggekocht, wat een signaal kan zijn van vertrouwen in de waardering en toekomstperspectieven van het bedrijf. Verder heeft het bedrijf 12 jaar op rij dividend uitgekeerd, met een huidig dividendrendement van 2,22%, wat getuigt van toewijding aan aandeelhoudersrendement. Er wordt echter ook opgemerkt dat 11 analisten hun winstramingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat de aandacht kan rechtvaardigen van beleggers die het aandeel evalueren.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper ingaan op de financiële gegevens en de positie van AIG in de sector. Deze inzichten, waaronder de kortetermijnverplichtingen van het bedrijf versus de liquide middelen en de voorspelling van de winstgevendheid voor het lopende jaar, zijn te vinden op het InvestingPro platform en bieden een dieper inzicht in het beleggingspotentieel van AIG.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.