BofA Securities heeft vrijdag de vooruitzichten voor het aandeel Knife River Corp. (NYSE: KNF) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $ 87 naar $ 99 met behoud van een buy rating.
De upgrade weerspiegelt de aanhoudend sterke prestaties van Knife River, met aangepaste EBITDA en winst per aandeel die de consensusramingen overtreffen. Ondanks dat de inkomsten dicht bij de verwachtingen lagen, overtrof de winst per aandeel van $1,37 de consensus van $1,24.
De orderportefeuille van het bedrijf is robuust en bedraagt $989 miljoen, een lichte stijging ten opzichte van het vorige kwartaal, hoewel er sprake is van een daling van 5% op jaarbasis. Deze orderportefeuille wordt voornamelijk ondersteund door overheidsfinanciering, goed voor 87% van het totaal.
De contractdiensten van Knife River worden ondersteund door een gunstig financieringsklimaat, waarbij een aanzienlijk deel van de financiering van de Infrastructure Investment and Jobs Act (IIJA) nog moet worden toegewezen in de regio's waar het bedrijf actief is.
Bovendien hebben 14 staten nieuwe wetgeving voorgesteld om verdere projecten te financieren, wat de vraag naar de diensten en materialen van het bedrijf versterkt.
BofA Securities verwacht echter een potentiële vertraging in de groei van de brutomarge voor Knife River's divisie Contracting Services. Dit is te wijten aan het feit dat de divisie een periode van aanzienlijke verbeteringen doormaakt.
Desondanks wijst het bedrijf op Knife River's indrukwekkende vermogen om solide resultaten te leveren in een kwartaal waarin zijn grotere collega's in de aggregatensector worstelden met weersgerelateerde uitdagingen.
Het commentaar van de analist benadrukt Knife River's aanzienlijke zichtbaarheid op de markt en het ondersteunende financieringslandschap als belangrijke drijfveren voor de activiteiten van het bedrijf.
De sterke orderportefeuille, ondersteund door overheidsfinanciering, positioneert Knife River gunstig in zijn marktsegment. De analisten blijven positief over de vooruitzichten, zelfs nu het bedrijf de verwachte margedruk op de korte termijn het hoofd moet bieden.
"In ander recent nieuws kondigde Knife River Corporation de benoeming aan van Patricia Chiodo in de raad van bestuur. Chiodo, een doorgewinterde financiële expert, zal zitting nemen in het audit- en compensatiecomité van het bedrijf.
Met een professionele achtergrond die onder andere functies als CFO van Verra Mobility Corporation en RSC Holdings omvat, wordt verwacht dat Chiodo waardevolle expertise naar Knife River zal brengen.
Bovendien handhaafde DA Davidson onlangs zijn Buy-rating op Knife River en verhoogde het koersdoel naar $90,00 van $84,00. Het herziene koersdoel weerspiegelt een sterke orderportefeuille voor het eerste kwartaal, gunningsactiviteiten en een effectieve strategie voor het inzetten van kapitaal.
De analyse van DA Davidson benadrukte ook de focus van het bedrijf op prijsrealisaties in alle productlijnen en margeverbetering in de divisies Aggregaten en Contractdiensten als belangrijke factoren om in de gaten te houden.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen het groei- en winstgevendheidspotentieel van het bedrijf. DA Davidson's gehandhaafde Buy-rating geeft aan dat de vooruitzichten voor de toekomstige prestaties van Knife River positief zijn.
Knife River erkent echter dat deze toekomstgerichte verklaringen risico's en onzekerheden met zich meebrengen en dat de werkelijke resultaten kunnen afwijken van de verwachte resultaten."
InvesteringsPro-inzichten
Knife River Corp. (NYSE: KNF) is door BofA Securities benadrukt voor zijn robuuste prestaties en InvestingPro-gegevens versterken dit perspectief. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een solide $ 4,11 miljard, met een koers/winstverhouding die een potentiële waarde van 20,16 aangeeft, wat nog aantrekkelijker is als je bedenkt dat de aangepaste koers/winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 19,73 is. Dit wordt aangevuld met een PEG-ratio van 0,42 voor dezelfde periode, wat suggereert dat de winstgroei van Knife River nog niet volledig wordt weerspiegeld in de aandelenprijs.
InvestingPro Tips verrijken het verhaal verder door op te merken dat Knife River wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat overeenkomt met de recente outperformance van de winst per aandeel van het bedrijf. Daarnaast is het vermeldenswaard dat de liquide middelen van het bedrijf groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat zorgt voor financiële stabiliteit en flexibiliteit. Met analisten die winstgevendheid voorspellen voor het lopende jaar en een trackrecord van winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden, lijkt Knife River een solide basis te hebben. Potentiële beleggers moeten er echter rekening mee houden dat het bedrijf geen dividend uitkeert, wat van invloed kan zijn op beleggingsbeslissingen, afhankelijk van individuele strategieën.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Knife River Corp, die dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en het marktpotentieel van het bedrijf. Bezoek https://www.investing.com/pro/KNF voor in totaal 5 InvestingPro Tips die richting kunnen geven aan beleggingsbeslissingen met betrekking tot Knife River Corp.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.