Op donderdag heeft KeyBanc Capital Markets zijn standpunt over het aandeel Allegheny Technologies Incorporated (NYSE:ATI) aangepast, waarbij het de rating verlaagde van "Overweight" naar "Sector Weight". De herziening weerspiegelt een gematigde vooruitzicht voor de commerciële luchtvaartsector, waar verwacht wordt dat het momentum zal afvlakken. Het bedrijf heeft zijn winst per aandeel (EPS) schatting voor het jaar 2024 bijgesteld naar €2,48, een lichte daling ten opzichte van de eerdere prognose van €2,51, wat vergelijkbaar is met ATI's eigen richtlijn van €2,30 tot €2,60.
De analist handhaafde de EPS-schatting voor het derde kwartaal van 2024 op €0,67, maar verlaagde de projectie voor het vierde kwartaal. Voor het jaar 2025 verlaagde KeyBanc ook zijn EPS-verwachtingen van €3,35 naar €2,95, waarbij soortgelijke zorgen over de vraag van commerciële luchtvaart original equipment manufacturers (OEMs) werden aangehaald. Het bedrijf wees erop dat hoewel bedrijven als Boeing en Airbus te maken hebben met productieopvoeringsuitdagingen, er een vraag is geweest van OEMs in structurele toepassingen om de stabilisatie van de toeleveringsketen te ondersteunen en toekomstige knelpunten te voorkomen.
De analyse van KeyBanc gaf aan dat hoewel verwacht wordt dat het structurele momentum in de luchtvaartsector zal pauzeren, Airbus heeft aangekondigd in 2025 minder titanium te zullen kopen in vergelijking met 2024, terwijl Boeing van plan is zijn aankopen te verhogen. In het motorsegment gelooft het bedrijf dat General Electric (GE) waarschijnlijk zijn LEAP-motorleveringsdoelstellingen voor 2025 aanzienlijk zal moeten verlagen vanwege een overmatige voorraad LEAP 1-B motoren, wat wordt toegeschreven aan productie-uitdagingen met Boeing's MAX-vliegtuig.
Ondanks deze uitdagingen op korte termijn blijft KeyBanc optimistisch over de vooruitzichten van ATI op middellange termijn. Het bedrijf verwacht dat ATI zal profiteren van de meerjarige opschaling in OEM luchtvaart en defensie (A&D), unieke groeifactoren, toegenomen zaken met Airbus en Pratt & Whitney, en een sterke luchtvaart aftermarket. Deze evenwichtige visie weerspiegelt de potentiële tegenwind en meewind waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd in de evoluerende luchtvaartindustrie.
In ander recent nieuws is Allegheny Technologies Incorporated (ATI) het middelpunt geweest van belangrijke financiële ontwikkelingen. Deutsche Bank heeft het koersdoel van ATI verhoogd van €81,00 naar €84,00, waarbij het een koopadvies voor het aandeel van het bedrijf handhaaft. Deze aanpassing komt in afwachting van ATI's aankomende winst per aandeel (EPS) voor het derde kwartaal van €0,66. De bank verwacht ook een sequentiële stijging van de EBITDA vanwege verminderde arbeidsefficiëntie en toegenomen straalmotorvolume.
ATI heeft sterke financiële prestaties gerapporteerd, met een omzet in het tweede kwartaal van bijna €1,1 miljard, het hoogste in een decennium. De aangepaste EPS van het bedrijf was €0,60, en de aangepaste EBITDA was €183 miljoen. Bovendien heeft ATI een aandeleninkoopprogramma van €700 miljoen geautoriseerd en is van plan om het resterende hoofdbedrag van €291 miljoen van zijn 3,5% Senior Convertible Notes die in september 2024 vervallen, af te lossen.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft KeyBanc het koersdoel van ATI verhoogd, waarbij het wijst op de connecties van het bedrijf met de commerciële luchtvaart- en defensiesectoren, nieuwe capaciteit en mogelijkheden, en potentieel voor vrije kasstroom expansie.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van KeyBanc van Allegheny Technologies Incorporated (NYSE:ATI), bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context voor de financiële prestaties en marktpositie van het bedrijf. De marktkapitalisatie van ATI bedraagt €7,82 miljard, met een K/W-verhouding van 20,84, wat wijst op vertrouwen van investeerders in het winstpotentieel van het bedrijf ondanks de uitdagingen in de luchtvaartsector.
InvestingPro Tips benadrukken dat ATI winstgevend is geweest over de afgelopen twaalf maanden, waarbij analisten voorspellen dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden. Dit sluit aan bij de EPS-schattingen van KeyBanc, zij het met enkele neerwaartse herzieningen. De sterke financiële positie van het bedrijf wordt verder ondersteund door liquide activa die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat een buffer zou kunnen bieden tegen potentiële tegenwind in de industrie.
Opmerkelijk is dat ATI indrukwekkende marktprestaties heeft laten zien, met een totaal prijsrendement van 71,89% over het afgelopen jaar en een rendement van 27,71% in de laatste zes maanden. Deze robuuste prestatie, gekoppeld aan het feit dat het aandeel op 91,21% van zijn 52-weken hoogtepunt handelt, suggereert dat investeerders optimistisch blijven over de vooruitzichten van ATI, ondanks de downgrade van KeyBanc.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor ATI, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.