KeyBanc heeft zijn vooruitzichten voor Verizon Communications (NYSE:VZ) aangepast en het koersdoel verlaagd van $46 naar $44, terwijl het een overwogen rating voor het aandeel handhaaft. De aanpassing volgt op Verizons recente aankondiging van de overname van FYBR, die heeft geleid tot een herwaardering van de waarderingsmultiple van het bedrijf.
Het bedrijf erkent de verbetering van de belangrijkste prestatie-indicatoren en bedrijfsfundamentals van Verizon, maar merkt op dat de verwachte bull case voor kapitaalrendement via inkoop waarschijnlijk pas in 2027-2028 werkelijkheid zal worden. De overname van FYBR wordt gezien als een twijfelachtig gebruik van kapitaal, omdat verwacht wordt dat het de vrije kasstroom, de winst per aandeel en de leverage zal verwateren, terwijl het slechts een kleine impuls aan de groei zal geven.
De analist van KeyBanc wijst erop dat Verizons huidige inkooprendement en dividendrendement een hoger rendement op geïnvesteerd kapitaal zouden kunnen opleveren in vergelijking met de overname van FYBR, vooral gezien de waardering van FYBR. De analist benadrukt ook dat Verizon nu de financiële voordelen moet aantonen van zijn strategie om mobiele en breedbanddiensten te bundelen, een proces dat naar verwachting enkele jaren zal duren.
Ondertussen hebben beleggers de optie om te investeren in AT&T, dat momenteel met korting wordt verhandeld en een lagere leverage heeft dan de verwachte financiële resultaten van Verizon na de overname.
In ander recent nieuws stond Verizon Communications in de schijnwerpers vanwege zijn financiële prestaties en strategische stappen. Het bedrijf rapporteerde een gestage toename van de financiële prestaties in het tweede kwartaal van 2024, met een stijging van de inkomsten uit draadloze diensten van 3,5% j-o-j, wat bijdroeg aan een totale geconsolideerde omzet van $32,8 miljard.
De aangepaste EBITDA voor hetzelfde kwartaal steeg tot $12,3 miljard, een stijging van 2,8% ten opzichte van het voorgaande jaar.
Verizon heeft ook zijn verwachtingen voor 2024 bevestigd en een verhoging van het kwartaaldividend aangekondigd. Verder heeft het bedrijf zijn plannen aangekondigd om Frontier Communications over te nemen in een all-cash transactie van $20 miljard, gericht op uitbreiding van zijn glasvezelnetwerk.
Deze overname zal naar verwachting binnen 18 maanden worden afgerond en positief bijdragen aan de omzet en aangepaste winst van Verizon.
Analisten van Citi en TD Cowen hebben hun Buy-ratings voor Verizon gehandhaafd en benadrukken dat het bedrijf klaar is voor de Generation AI glasvezeldeals en de voltooiing van de uitrol van C-Band spectrum tegen het einde van 2025.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Verizon Communications (NYSE:VZ) de wateren bevaart na de FYBR-overname, is het belangrijk om de financiële gezondheid van het bedrijf en het marktsentiment te bekijken. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Verizon een marktkapitalisatie van ongeveer $ 173,64 miljard, met een koers/winstverhouding van 15,48, wat een waardering weerspiegelt die rekening houdt met de stabiele winstgeschiedenis. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 staat op een lagere 10,17, wat duidt op een potentieel aantrekkelijkere waardering in de context van de historische winst.
InvestingPro Tips benadrukken dat Verizon aandeelhouders consequent heeft beloond door het dividend 20 jaar op rij te verhogen en 41 jaar op rij te handhaven. Deze toewijding aan aandeelhoudersrendement blijkt verder uit een aanzienlijk dividendrendement van 6,44%. Bovendien wordt het aandeel Verizon gekenmerkt door een lage prijsvolatiliteit, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele beleggingsopties in de sector gediversifieerde telecommunicatiediensten.
Hoewel 10 analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, is het opmerkelijk dat Verizon in de buurt van zijn 52-weeks hoogtepunt handelt, met de koers op 95,28% van deze piek. Dit zou erop kunnen wijzen dat de markt de winstgevendheid van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden en zijn status als prominente speler in zijn sector erkent. Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de vooruitzichten van Verizon, biedt InvestingPro aanvullende inzichten, met in totaal 11 tips die beschikbaar zijn op hun platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.