KeyBanc Capital Markets handhaafde vrijdag de 'Sector Weight'-rating op Smartsheet Inc. (NYSE: SMAR) en ging daarbij in op recente overnamegesprekken. De analist merkte op dat het recente kwartaal van het bedrijf solide was en dat de prijs- en verpakkingswijzigingen vorderen zoals het management had verwacht. Ondanks een lichte stijging van het aantal klanten aan de onderkant van de markt en een verschuiving van inkomsten uit diensten naar externe leveranciers, heeft de analist geen grote zorgen.
In het commentaar werd verder benadrukt dat Smartsheet naar verluidt in onderhandeling is over een overname door een private equity-groep, na eerdere berichten uit juli over inkomende interesse. KeyBanc had Smartsheet eerder geïdentificeerd als een potentieel private equity overnamedoelwit in zijn "Sharks and Minnows" rapport.
De analist is van mening dat Smartsheet een waardevolle aanwinst zou kunnen zijn voor een private equity bedrijf vanwege het uitgebreide margeprofiel en het potentieel voor financiële hefboomwerking.
Hoewel het bedrijf geen vast koersdoel heeft voor Smartsheet, suggereert de bijgewerkte DCF-analyse (discounted cash flow) van de analist een reële waarde van rond de $50 per aandeel. De analist benadrukte dat, gezien de financiële kenmerken van het bedrijf, het een hogere waarde zou kunnen krijgen in de context van een private equity-transactie.
In ander recent nieuws heeft Smartsheet Inc. zijn financiële resultaten bekendgemaakt voor het tweede kwartaal van het boekjaar 2025, met een omzetgroei van 17% j-o-j, die uitkwam op $276,4 miljoen.
De jaarlijkse terugkerende omzet van het bedrijf steeg ook met 17% tot $1,093 miljard. Smartsheet heeft een nieuw prijsmodel geïntroduceerd, dat heeft geleid tot een hoge betrokkenheid en duizenden nieuwe transacties.
Het bedrijf heeft nu 77 klanten met een jaarlijkse terugkerende omzet van meer dan $1 miljoen, een stijging van 50% ten opzichte van het voorgaande jaar. Smartsheet heeft zijn FY 2025 guidance bijgewerkt en verwacht een omzet tussen $1,116 miljard en $1,121 miljard en een toename van de vrije kasstroom tot $240 miljoen.
Ondanks een lichte stijging van het aantal opzeggingen bij kleinere klanten, handhaaft Smartsheet zijn omzetverwachting voor boekjaar 2025 en voorspelt een stijging van 16% tot 17%. De omzetverwachting voor Q3 ligt tussen $282 miljoen en $285 miljoen, met een niet-GAAP bedrijfsresultaat van $42 miljoen tot $44 miljoen.
Inzichten van InvestingPro
Nu Smartsheet Inc. (NYSE: SMAR) de aandacht trekt van zowel analisten als potentiële private equity investeerders, kan een nadere blik op de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties extra inzichten bieden. Volgens gegevens van InvestingPro heeft Smartsheet een marktkapitalisatie van ongeveer $7,25 miljard, wat de significante aanwezigheid in de markt weerspiegelt. Het bedrijf heeft een indrukwekkende brutowinstmarge van 81,61% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2025, wat onderstreept dat het in staat is om de winstgevendheid op operationeel niveau te handhaven. Bovendien blijft de omzetgroei robuust, met een stijging van 20,16% over dezelfde periode, wat duidt op een solide expansietraject.
InvestingPro Tips suggereren dat Smartsheet meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat een sterke indicator is van financiële stabiliteit en een belangrijke factor kan zijn bij het aantrekken van interesse voor overnames. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat nog meer optimisme biedt voor potentiële investeerders. Het is vermeldenswaard dat Smartsheet in de buurt van zijn 52-weekse hoogtepunt handelt, met de koers op 96,2% van deze piek, en het aandeel handelt over het algemeen met een lage prijsvolatiliteit, wat aantrekkelijk kan zijn voor mensen die op zoek zijn naar stabiele investeringsmogelijkheden.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gegevens en het potentieel van Smartsheet als investering, biedt InvestingPro een uitgebreide lijst met tips, met 8 extra inzichten die beschikbaar zijn op https://www.investing.com/pro/SMAR. Deze tips kunnen bijzonder waardevol zijn voor het begrijpen van de nuances van Smartsheets financiële positie en marktprestaties, vooral in de context van de lopende overnamebesprekingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.