JPMorgan heeft woensdag zijn beoordeling van Bharti Airtel Ltd (BHARTI:IN) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van INR 1.500 naar INR 1.670, met behoud van een overwogen rating voor het aandeel. De herziening weerspiegelt een matiging van de verwachte tariefverhoging voor het fiscale jaar 2025 van 25% naar 17%, wat in lijn is met de aankondiging van het bedrijf.
Het bedrijf heeft zijn prognose aangepast vanwege de effectieve implementatie door Bharti Airtel van tariefverhogingen in het verleden, die hebben geleid tot een lager abonneeverloop en stabiele gebruikspatronen van klanten, vooral onder gebruikers van 4G-abonnementen. Ondanks deze positieve factoren heeft JPMorgan zijn schattingen voor de Indiase draadloze inkomsten en EBITDA met 3-4% verlaagd voor de periode van FY25 tot FY27.
Het nieuwe koersdoel houdt ook rekening met een toekomstgerichte waardering, waarbij het referentiepunt is verschoven van juni 2025 naar september 2025. De verhoogde waardering voor het belang van Bharti Airtel in Indus Towers en een geactualiseerde reële waarde voor Airtel Africa hebben bijgedragen aan het herziene koersdoel. Daarnaast is in het bijgewerkte financiële model rekening gehouden met een verlaging van de leverage.
De analyse van JPMorgan geeft aan dat de vooruitzichten voor Bharti Airtel positief blijven, omdat het bedrijf effectief lijkt te hebben ingespeeld op de uitdagingen van tariefverhogingen en het behouden van abonnees. De Overweight-rating suggereert dat JPMorgan het aandeel ziet als een betere waardepropositie ten opzichte van andere aandelen in de markt.
De update van het koersdoel voor Bharti Airtel door JPMorgan weerspiegelt de verwachtingen van het bedrijf voor de financiële prestaties en marktpositie van het bedrijf in de komende jaren. Beleggers en marktwatchers zullen de vooruitgang van Bharti Airtel waarschijnlijk volgen naarmate het bedrijf zich blijft aanpassen aan de marktomstandigheden en zijn bedrijfsstrategie blijft implementeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.