JPMorgan heeft dinsdag zijn standpunt over Antin Infrastructure Partners SA (ANTIN:FP) bijgesteld en het aandeel verlaagd van Overwogen naar Neutraal. Het bedrijf heeft ook zijn koersdoel neerwaarts bijgesteld van EUR16,50 naar EUR14,90.
De wijziging in de rating weerspiegelt de gematigde vooruitzichten voor het winstpotentieel van het bedrijf en de zorgen over de concentratie van de activaklasse en het uitvoeringsrisico van fondsenwerving.
Het nieuwe koersdoel vertegenwoordigt een daling van 10% ten opzichte van het vorige koersdoel en is in lijn met de herziene ramingen van JPMorgan voor de winst per aandeel (WPA) van Antin Infrastructure.
De analisten hebben de winst per aandeel (WPA) voor 2025 met 10% verlaagd en schrijven dit toe aan een verwachte vertraging in de activering van het Mid Cap II fonds tot volgend jaar. De ramingen voor 2026 en 2027 zijn echter verhoogd om rekening te houden met de vertraagde vergoedingen vanaf 2025.
JPMorgan benadrukte de afhankelijkheid van Antin Infrastructure van één activaklasse en zijn vlaggenschipfonds als een minder aantrekkelijke factor voor beleggers. Deze focus, in combinatie met een lager implementatietempo vergeleken met sectorgenoten, suggereert een hoger uitvoeringsrisico, met name rond de fondsenwervingsactiviteiten van het bedrijf. Deze zorgen hebben JPMorgan aangezet tot een voorzichtiger kijk op de vooruitzichten van het aandeel.
De afwaardering naar Neutraal duidt op een verschuiving in de aanbeveling van JPMorgan, wat duidt op een minder optimistische beoordeling van de marktpositie en toekomstige prestaties van Antin Infrastructure.
Beleggers en marktwatchers zullen de voortgang van het bedrijf op het gebied van fondsactivering en -uitrol in de gaten houden om de impact van deze factoren op de financiële gezondheid en de aandelenprestaties te meten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.