JPMorgan heeft dinsdag zijn vooruitzichten voor NXP Semiconductors NV (NASDAQ: NASDAQ:NXPI) bijgesteld, waarbij het koersdoel is verlaagd naar $260 van het eerdere $280, terwijl het Neutral-advies is gehandhaafd. Dit besluit volgt op NXP's rapportage van omzet in lijn met de verwachtingen voor het derde kwartaal, ondersteund door sterkere vraag in de sectoren communicatie-infrastructuur, mobiel en automotive. Dit werd echter gecompenseerd door zwakkere prestaties in de industriële en Internet of Things (IoT) markten.
Volgens de analyse van JPMorgan zal NXP naar verwachting een aanhoudend zwakke vraag zien in de industriële en IoT-sectoren in het vierde kwartaal, met een verdere verbreding van de zwakte in de automotive-eindmarkt. Dit heeft geleid tot een neerwaartse bijstelling van de omzetverwachting voor het vierde kwartaal met 5% kwartaal-op-kwartaal, in tegenstelling tot de consensusverwachting van een stijging van 3%. Deze daling wordt verwacht in alle eindmarkten.
De analist merkte op dat macro-economische onzekerheid, beperkte zichtbaarheid van boekingen en extra uitdagingen bij het afbouwen van voorraden, vooral in de automobielsector, waarschijnlijk zullen leiden tot een opeenvolgende neergang in het eerste kwartaal van 2024 tijdens een seizoensmatig zwakkere periode. Het bedrijf onthield zich van het voorspellen van een definitieve ommekeer voor NXP's activiteiten, hoewel het stabilisatie verwacht tegen medio volgend jaar naarmate markten meer synchroon herstellen.
Ondanks de uitdagingen blijft China een sterke markt voor NXP, met aanhoudende vraag in het vierde kwartaal, wat helpt om een deel van de incrementele zwakte in andere regio's zoals Noord-Amerika en Europa te compenseren. Het bedrijf heeft een sterke prijszettingsmacht weten te behouden, met verwachtingen van stabiele prijzen in 2024 en prijsdalingen in het lage enkelcijferige percentage in 2025, in lijn met historische trends.
Wat de financiën betreft, voorspelde NXP een brutomarge van 57,5% voor het vierde kwartaal, met verwachtingen van een daling in het eerste kwartaal van 2024 vanwege lagere omzetprognoses. Het bedrijf is van plan de interne fabricagebenutting in de lage 70% te houden gedurende de eerste helft van volgend jaar. Daarnaast heeft NXP $565 miljoen teruggegeven aan aandeelhouders, bestaande uit $259 miljoen aan dividenden en $305 miljoen aan aandeleninkopen, terwijl het ernaar streeft de kanaalvoorraad op recente aanvullingsniveaus te houden.
In ander recent nieuws is NXP Semiconductors het onderwerp geweest van verschillende aanpassingen in koersdoelen door verschillende financiële instellingen. BofA Securities heeft zijn doel voor het bedrijf verlaagd naar $255, terwijl het Buy-advies wordt gehandhaafd. Dit volgt op de prestaties van NXP Semiconductors in het derde kwartaal, die in lijn waren met de verwachtingen, maar overschaduwd werden door een zwakkere vooruitzicht voor het vierde kwartaal en een zachter eerste kwartaal. Barclays, Jefferies en Deutsche Bank hebben ook hun koersdoelen voor het bedrijf herzien, waarbij ze deze respectievelijk verlaagden naar $280, $300 en $285, te midden van sectorbreed uitdagingen in de Auto- en Industriële sectoren.
Recente ontwikkelingen voor NXP Semiconductors omvatten een Q3-winstrapport dat een jaar-op-jaar daling in omzet liet zien, maar een lichte opeenvolgende stijging. Het bedrijf rapporteerde een omzet van $3,25 miljard, een daling van 5% jaar-op-jaar maar een stijging van 4% ten opzichte van het vorige kwartaal. De niet-GAAP winst per aandeel van het bedrijf was $3,45, met een projectie van $3,13 voor het volgende kwartaal. NXP Semiconductors heeft zijn Q4-omzetverwachting bijgesteld naar ongeveer $3,1 miljard, wat een daling van 5% ten opzichte van het vorige kwartaal aangeeft.
Stifel, een financiële dienstverlener, heeft zijn koersdoel voor NXP Semiconductors aangepast naar $231, terwijl het Hold-advies op het aandeel wordt gehandhaafd. Het bedrijf merkte de aanhoudende industriële neergang op, die de sector blijft beïnvloeden, vooral grote bedrijven. Ondanks deze aanpassingen blijft NXP Semiconductors zich inzetten voor zijn financiële model en is van plan meer dan $700 miljoen terug te geven aan aandeelhouders. Verdere details over de strategie van het bedrijf en toekomstige omzet- en margedrijvers worden verwacht te worden bekendgemaakt tijdens een aankomende analistenbijeenkomst.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van JPMorgan over NXP Semiconductors, bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf. Ondanks de uitdagingen die worden benadrukt in de industriële en IoT-sectoren, behoudt NXP een sterke marktpositie met een marktkapitalisatie van €52,38 miljard. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 20,57 suggereert dat beleggers nog steeds bereid zijn een premie te betalen voor de winsten, wat vertrouwen in de langetermijnvooruitzichten weerspiegelt.
InvestingPro Tips geven aan dat NXP zijn dividend gedurende 6 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien, zelfs in het licht van marktonzekerheden. Dit sluit aan bij de gerapporteerde dividenduitkering van $259 miljoen die in het artikel wordt genoemd. Bovendien overtreffen de liquide middelen van NXP de kortetermijnverplichtingen, wat financiële flexibiliteit biedt bij het navigeren door de verwachte marktuitdagingen in de komende kwartalen.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 11 aanvullende tips biedt voor NXP Semiconductors, waardoor beleggers een uitgebreidere analyse krijgen van de sterke punten en potentiële risico's van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn gezien de gemengde vooruitzichten die door JPMorgan worden gepresenteerd en de veranderende marktomstandigheden in NXP's belangrijkste sectoren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.