JPMorgan heeft vrijdag de vooruitzichten voor Nutanix (NASDAQ:NTNX), een leider op het gebied van hybride multicloud computing, bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $80 naar $65, terwijl het een overwogen rating voor het aandeel handhaaft.
Het bedrijf verwacht dat het bedrijf waarschijnlijk een conservatieve houding zal aannemen met betrekking tot de verwachtingen voor het boekjaar 2025 (FY25), dat in juli afloopt. Deze conservatieve prognose zal naar verwachting overeenkomen met de ondergrens van de mijlpalen die tijdens Nutanix' beleggersdag in 2023 zijn vastgesteld en die van invloed zijn op zowel de omzet als de Annual Recurring Revenue (ARR).
De aandelenprestaties van Nutanix zijn een mix van pieken en dalen, met een stijging van 10% year-to-date (YTD) ten opzichte van een stijging van 6% in de software-index. Vanaf de piek eind mei voor het derde fiscale kwartaal in 2024 zijn de aandelen van Nutanix echter met 28% gedaald op 21 mei 2024, terwijl de software-index 2% is gestegen. Dit geeft aan dat een deel van de onzekerheid rond de komende richtlijnen al in de koers van het aandeel is verdisconteerd.
Ondanks het verlaagde koersdoel blijven de vooruitzichten van JPMorgan voor Nutanix positief, met verwachtingen voor een groei van de ARR van meer dan $ 2 miljard en een voorspelling voor het genereren van een FCF-marge (Free Cash Flow) van rond de twintig procent. De analist van het bedrijf suggereert dat de huidige marktpositie, het productportfolio en het financiële model het bedrijf in een sterke positie plaatsen om te profiteren van toekomstige kansen.
Het standpunt van JPMorgan is dat er weliswaar risico's zijn met betrekking tot de uitvoering, maar dat het algemene verhaal voor Nutanix overtuigend blijft. Het bedrijf is bereid om te investeren in Nutanix-aandelen, vooral als zwakte na de winstpublicatie een koopkans biedt. De opmerkingen van de analist onderstrepen het geloof in het potentieel van het bedrijf op de middellange termijn en zijn vermogen om door het groeiende marktlandschap te navigeren.
In ander recent nieuws kondigde Nutanix, een belangrijke speler in de hyper-converged infrastructuur (HCI) en cloud computing, zijn winst aan over Q3 FY2024, met een omzet van $ 525 miljoen en een jaar-op-jaar groei van 24% in de jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) tot $ 1,82 miljard.
Het bedrijf heeft ook belangrijke contracten binnengehaald, waaronder een ACV-deal (annual contract value) van acht cijfers met een Noord-Amerikaanse financiële dienstverlener en een belangrijke verlenging en uitbreiding met een Fortune 500 consumer packaged goods provider.
Op personeelsgebied heeft Nutanix Brian Martin aangesteld als Chief Legal Officer, die meer dan twintig jaar juridische expertise in de B2B-technologiesector met zich meebrengt. Aan het analistenfront handhaafde BofA Securities een Buy-rating op Nutanix-aandelen, ondanks een lichte verlaging van het koersdoel van $75 naar $72. De firma erkende het potentieel van Nutanix om zijn marktaandeel geleidelijk te vergroten ten koste van VMWare, dat nu deel uitmaakt van Broadcom Inc.
Piper Sandler handhaafde ook een Overweight-rating op Nutanix-aandelen en noemde daarbij verschillende groeifactoren. Daarentegen verlaagde Northland Securities Inc. de rating van het aandeel van Outperform naar Market Perform, ondanks het handhaven van een koersdoel van $71,00. Deze ontwikkelingen benadrukken de gemengde visie van analisten op de vooruitzichten van Nutanix.
Tot slot heeft Nutanix een optimistische verwachting afgegeven voor Q4 FY24, met ACV factureringen tussen $295M en $305M, en omzetverwachtingen van $530M tot $540M. Deze prognoses, in combinatie met strategische partnerschappen met industriereuzen als Cisco, Dell en Broadcom, suggereren een aanhoudend groeitraject voor Nutanix in de dynamische wereld van cloud computing en hypergeconvergeerde infrastructuur.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.