JPMorgan heeft zijn koersdoel voor Hindustan Unilever Ltd (HUVR: IN) herzien en verlaagd naar 2.870 INR van het eerdere doel van 2.950 INR.
Ondanks deze aanpassing handhaaft het bedrijf een Overweight-rating op het aandeel. De herziening volgt op de recente financiële prestaties van Hindustan Unilever, die licht afweken van de verwachtingen van JPMorgan. De omzet en EBITDA in het tweede kwartaal lagen respectievelijk ongeveer 1% en 1,5% onder de prognoses.
De volumegroei van het bedrijf werd gerapporteerd op 3%, wat 1% lager is dan de verwachting van JPMorgan van 4%, hoewel de EBITDA-marge in lijn was met de verwachtingen. De onderliggende omzetgroei van Hindustan Unilever bedroeg 3%, met stabiele prijzen.
Het management heeft een voorzichtige houding aangenomen ten aanzien van de vraagvooruitzichten op korte termijn en deze aangepast van "geleidelijk verbeterend" naar "stabiel", voornamelijk vanwege een vertraging in stedelijke markten, die twee derde van de omzet van het bedrijf uitmaken.
Te midden van deze uitdagingen worden prijskracht en marktaandeelwinsten als positieve factoren genoemd. Hindustan Unilever ervaart een versterking van de prijsgroei en verwacht een lage eencijferige groei, gedreven door prijsverhogingen in thee en zeep.
Deze aanpassingen zullen naar verwachting de omzetgroei in de tweede helft van het jaar ondersteunen. Bovendien verbeteren de trends in marktaandeel, die de initiële verwachtingen overtreffen, waarbij de premium productmix en georganiseerde handel/e-commerce kanalen in verschillende categorieën beter presteren.
Wat betreft de margevooruitzichten verwacht Hindustan Unilever zijn marges op korte termijn te handhaven. Dit wordt toegeschreven aan strategische prijsaanpassingen die de grondstoffeninflatie moeten compenseren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.