JPMorgan heeft dinsdag zijn vooruitzichten voor Bruker Corporation (NASDAQ:BRKR), een wereldwijd bedrijf in wetenschappelijke instrumenten, bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $90 naar $80, terwijl het de overweight-rating voor het aandeel handhaafde. De herziening volgt op het derdekwartaalrapport van Bruker, waarin een lichte omzetdaling van €864,4 miljoen werd gerapporteerd, onder de verwachte €866 miljoen. Het bedrijf realiseerde een organische groei van 3,1%, wat onder de verwachte 4,9% en de eigen prognose van het bedrijf lag.
De aangepaste winst per aandeel (EPS) van Bruker voor het kwartaal kwam met €0,60 overeen met de verwachtingen. Het bedrijf ondervond echter uitdagingen, vooral in de Chinese en biofarmaceutische segmenten, waar de klantenactiviteit vanaf medio augustus afnam en verslechterde in september en oktober. In China worden vertragingen in aankopen verwacht voorafgaand aan stimuleringsfinanciering, terwijl biofarmaceutische klanten kostenbesparingen en herstructureringen doorvoeren.
Ondanks deze tegenwind benadrukte het management van Bruker dat de book-to-bill ratio voor het kwartaal en jaar tot nu toe tussen 0,9 en 1,0 bleef, met een consistent orderboek van zeven maanden, aanzienlijk hoger dan de gebruikelijke vijf maanden. Vanwege de zwakkere prestaties en verwachtingen in China en de biofarmaceutische sector heeft Bruker echter zijn omzetprognose voor 2024 verlaagd naar een bereik van €3,34-3,37 miljard, tegenover de eerdere voorspelling van €3,38-3,44 miljard. De prognoses voor organische omzetgroei zijn ook verlaagd naar 3-4% van de eerdere 5-7%.
Voor het vierde kwartaal verwacht Bruker een lage eencijferige organische groei, wat onder de verwachte 7,8% ligt, wat leidt tot een aangepaste EPS van €0,74 in het middenpunt, vergeleken met de verwachte €0,94. De verlaagde prognose weerspiegelt bredere uitdagingen in de sector, waaronder zwakke apparatuurtrends en aanhoudende problemen in China. Ondanks de teleurstellende aanpassing van de prognose blijft JPMorgan positief, waarbij het herziene koersdoel is vastgesteld om de bijgewerkte aannames voor de komende jaren te weerspiegelen.
In ander recent nieuws heeft Bruker Corporation een aanzienlijke stijging van 17,4% in de omzet van het tweede kwartaal gerapporteerd, met een totaal van €800,7 miljoen, en een organische omzetgroei van 4,5% voor de eerste helft van het jaar, wat leidde tot een totale omzet van €1,52 miljard.
Het bedrijf heeft ook Dynamic Biosensors GmbH overgenomen, een bedrijf in biosensortechnologie, en kondigde de oprichting aan van Bruker Spatial Biology, een nieuwe divisie die technologieën en diensten van NanoString Technologies, Canopy Biosciences en Bruker Spatial Genomics consolideert.
Bovendien won Bruker een octrooizaak tegen 10x Genomics in Europa, waarbij een octrooi dat door 10x Genomics werd aangevochten, ongeldig werd verklaard, wat een belangrijke juridische overwinning betekende voor de NanoString-divisie van Bruker.
In de hoek van de analisten begon Barclays met de dekking van Bruker-aandelen met een overweight-rating en een koersdoel van €75,00, waarbij werd gewezen op de belangrijke strategische overnames van het bedrijf. Wolfe Research verlaagde echter de rating van Bruker-aandelen van Outperform naar Peer Perform, vanwege zorgen over de financiële vooruitzichten van het bedrijf en het tempo van verbetering in de vraag naar zijn instrumenten.
InvestingPro Inzichten
Om aanvullende context te bieden bij de huidige financiële situatie van Bruker Corporation, laten we enkele belangrijke metrics van InvestingPro bekijken. Ondanks de recente uitdagingen die in het artikel worden belicht, behoudt Bruker een solide financiële basis. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024 bedroeg €3.119,7 miljoen, met een opmerkelijke omzetgroei van 14,93% over dezelfde periode. Deze groeitrend wordt verder benadrukt door de kwartaalomzetgroei van 17,42% in het tweede kwartaal van 2024.
InvestingPro Tips suggereren dat Bruker naar verwachting dit jaar winstgevend zal blijven, wat in lijn is met het vermogen van het bedrijf om door de huidige tegenwind te navigeren. Bovendien wordt gemeld dat de kasstromen van het bedrijf voldoende zijn om rentebetalingen te dekken, wat wijst op financiële stabiliteit ondanks de verlaagde prognose.
Het is echter vermeldenswaard dat Bruker wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding in verhouding tot de groei van de winst op korte termijn, met een K/W-verhouding van 25,47 en een aangepaste K/W-verhouding van 28,42 voor de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024. Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat beleggers mogelijk toekomstige groeiverwachtingen inprijzen, die kunnen worden beïnvloed door de recente aanpassing van de prognose.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Bruker Corporation, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.