Op donderdag heeft JPMorgan zijn beoordeling van het aandeel ChargePoint Holdings Inc. (NYSE: CHPT), een belangrijke aanbieder van oplaadoplossingen voor elektrische voertuigen (EV's), verlaagd van Overweight naar Underweight. De verlaging weerspiegelt de verwachting van het bedrijf dat ChargePoint zal blijven onderpresteren in vergelijking met zijn concurrenten op het gebied van opladen en het gemiddelde van de gevolgde bedrijven in de sector.
De analyse van het bedrijf geeft aan dat de prestaties van ChargePoint worden belemmerd door de afhankelijkheid van de versnelling van EV-adoptie. Commerciële klanten hebben naar verluidt hun discretionaire uitgaven aan laders verminderd, terwijl vlootklanten te maken hebben met beperkingen door een gebrek aan beschikbare voertuigen. Deze situatie heeft bijgedragen aan een negatief beleggerssentiment ten opzichte van ChargePoint, met name wat betreft het vermogen van het bedrijf om duurzame winstgevendheid te bereiken zonder sterk afhankelijk te zijn van kostenbesparingen door productie naar Azië te verplaatsen.
De zorgen van JPMorgan worden versterkt door het uitstel van ChargePoint's winstgevendheidsdoel voor CY2024, dat werd uitgesteld vanwege onzekere zichtbaarheid. Het bedrijf gelooft dat voor een significante bijdrage van ChargePoint's softwarebedrijf met hoge marges aan de algehele gezondheid, het onderliggende hardwaresegment moet opschalen. JPMorgan heeft echter zijn groeiverwachtingen voor ChargePoint gematigd en verwacht pas in de tweede helft van het fiscale jaar 2026 een terugkeer naar positieve jaar-op-jaar groei, gebaseerd op eenvoudige vergelijkingen met eerdere prestaties.
De financiële instelling voorziet niet dat het hardwaresegment van ChargePoint gedurende hun modelleringsperiode zal terugkeren naar het piekniveau. Deze aanpassing in de vooruitzichten van het bedrijf weerspiegelt een voorzichtige houding ten aanzien van de korte termijn vooruitzichten voor ChargePoint binnen de zich ontwikkelende EV-oplaadmarkt.
In ander recent nieuws heeft ChargePoint Holdings Inc. meer dan €17,5 miljoen aan subsidies veiliggesteld om 248 DC snellaadpoorten op 45 locaties langs Californische snelwegen te installeren. Deze financiering maakt deel uit van het National Electric Vehicle Infrastructure (NEVI) programma, goedgekeurd door de California Energy Commission (CEC) en het California Department of Transportation. Het bedrijf heeft ook de benoeming van David Vice als nieuwe Chief Revenue Officer aangekondigd, met als doel de groei van het bedrijf te stimuleren.
In het recente financiële rapport bleef de omzet van ChargePoint in het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025 van €100,5 miljoen achter bij de geschatte €105,1 miljoen. Analistenbureaus, waaronder Goldman Sachs en RBC Capital, hebben respectievelijk een Sell en Sector Perform rating voor het bedrijf gehandhaafd.
Een andere opmerkelijke ontwikkeling is dat Switch, een datacenter operator, een beursgang (IPO) overweegt die het bedrijf op ongeveer €36,9 miljard zou kunnen waarderen. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de voortdurende marktactiviteit rond zowel ChargePoint als Switch.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro schetsen een uitdagend beeld voor ChargePoint Holdings Inc. (NYSE: CHPT), in lijn met de verlaging door JPMorgan. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €521,2 miljoen, wat de huidige waardering van het bedrijf door de markt weerspiegelt. De omzet van ChargePoint over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2025 bedroeg €407,3 miljoen, maar zorgwekkender is dat het bedrijf in dezelfde periode een omzetdaling van 20,94% kende.
InvestingPro Tips benadrukken verschillende problemen waarmee ChargePoint wordt geconfronteerd. Het bedrijf "verbrandt snel zijn geldreserves", wat de zorgen over het pad naar winstgevendheid zou kunnen verergeren. Bovendien hebben analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat wijst op aanhoudende uitdagingen. De koersvolatiliteit van het aandeel en de slechte prestaties over verschillende tijdsperioden - waaronder een daling van 70,09% over het afgelopen jaar - onderstrepen de scepsis van de markt over de vooruitzichten van ChargePoint op korte termijn.
Deze inzichten vullen de analyse van JPMorgan aan, met name wat betreft ChargePoint's worsteling om duurzame winstgevendheid te bereiken en het onzekere groeitraject in de EV-oplaadmarkt. Beleggers die een uitgebreider inzicht willen in de financiële gezondheid en marktpositie van ChargePoint kunnen toegang krijgen tot 16 aanvullende InvestingPro Tips, die een diepere duik bieden in de uitdagingen en mogelijkheden van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.