JPMorgan heeft dinsdag zijn beoordeling van US Foods Holding Corp (NYSE:USFD) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $58,00 naar $60,00, met behoud van een Neutral rating. De aanpassing volgt op de prestaties van het bedrijf in het tweede kwartaal, dat weliswaar achterbleef bij de verwachte volumegroei van 5-8%, maar toch een robuuste 3,2% autonome volumegroei liet zien.
De totale brutowinst (GP) in dollars van US Foods voldeed aan de verwachtingen van analisten en het bedrijf rapporteerde een aangepaste EBITDA van 478 miljoen dollar. Dit cijfer is $ 11 miljoen hoger dan de verwachte $ 467 miljoen en een verbetering ten opzichte van de $ 432 miljoen in hetzelfde kwartaal van vorig jaar. De stijging werd ondersteund door een aantal extra aanpassingen.
De strategieën van het bedrijf zijn meer gericht op het verhogen van de brutowinstdollars dan op de bedrijfskosten. Belangrijke initiatieven zijn onder andere het verbeteren van de efficiëntie van de routes, het terugdringen van ongevallen op de werkplek en het strategisch inkopen van leveranciers. Deze inspanningen worden aangevuld door groei in bezorging in kleine vrachtwagens en een robuust e-commerce bestelplatform.
Wat betreft het rendement op de vrije kasstroom (FCF), op basis van schattingen voor de kalenderjaren 2025 en 2026, komen de cijfers voor US Foods uit op 5,6%/6,6%, na verrekening van de hoofdsombetalingen van de kapitaalleases. Deze rendementen zijn vergelijkbaar met die van de sectorgenoten, wat duidt op een concurrerende marktpositie.
Het herziene koersdoel van JPMorgan weerspiegelt de solide inspanningen en prestaties van het bedrijf, met name op het gebied van operationele verbeteringen die hebben bijgedragen aan de financiële resultaten. De focus van US Foods op brutowinstgroei en operationele efficiëntie lijkt zijn vruchten af te werpen, zoals blijkt uit de positieve bijstelling van de vooruitzichten van de financiële instelling.
In ander recent nieuws is US Foods het onderwerp geweest van verschillende positieve bijstellingen door analistenbureaus. BMO Capital Markets handhaafde een Outperform rating voor US Foods en hield het koersdoel op $62. Dit werd ondersteund door het strategische plan van het bedrijf voor 2025 tot 2027, dat streeft naar een jaarlijkse groei van 10% in EBITDA en een jaarlijkse stijging van 20% in de winst per aandeel (EPS).
Bovendien hebben Truist Securities, Wells Fargo en BTIG hun koersdoelen voor het bedrijf verhoogd na een sterke prestatie in het eerste kwartaal van 2024, waaronder een stijging van de aangepaste EBITDA met 6% tot $356 miljoen.
Truist Securities en Wells Fargo stelden hun koersdoelen vast op $66, terwijl BTIG zijn koersdoel verhoogde naar $62, waarbij ze allemaal wezen op het potentieel van US Foods om macro-economische uitdagingen tegen te gaan en meer marktaandeel te veroveren. Verder kondigde US Foods de overname aan van IWC Foodservice en plannen voor agressieve aandeleninkoop gedurende het jaar.
Het bedrijf herbevestigde zijn verwachtingen voor boekjaar 2024, met een aangepaste EBITDA tussen $1,69 miljard en $1,74 miljard en een aangepaste verwaterde winst per aandeel van $3 tot $3,20. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor US Foods, die de toewijding van het bedrijf om aandeelhouderswaarde te creëren weerspiegelen.
InvestingPro Inzichten
Recente analyses van InvestingPro geven een dieper inzicht in de financiële gezondheid en marktprestaties van US Foods Holding Corp (NYSE:USFD). Het bedrijf wordt momenteel verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 24,54, wat als hoog wordt beschouwd in verhouding tot de winstgroei op de korte termijn, wat aangeeft dat beleggers hoge verwachtingen hebben van de toekomstige winstgevendheid van het bedrijf.
Ondanks dit optimisme staat US Foods voor uitdagingen met zwakke brutowinstmarges, die vanaf het tweede kwartaal van 2024 17,26% bedroegen voor de afgelopen twaalf maanden. Dit is een kritieke metriek om in de gaten te houden, omdat het de efficiëntie van het bedrijf weergeeft bij het beheren van de kosten van de verkochte goederen en het vermogen om winst vast te houden.
Positief is dat US Foods een solide financiële structuur heeft laten zien, met liquide activa die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat een geruststellend teken is voor beleggers die zich zorgen maken over de liquiditeit van het bedrijf en de financiële stabiliteit op korte termijn. Bovendien was het bedrijf de afgelopen twaalf maanden winstgevend en analisten voorspellen dat het dit jaar winstgevend zal blijven. Dit wordt bevestigd door een omzetgroei van 4,9% in dezelfde periode, wat duidt op een gestage bedrijfsgroei.
Beleggers moeten er rekening mee houden dat US Foods geen dividend uitkeert, wat een factor kan zijn voor degenen die op zoek zijn naar regelmatige inkomsten uit hun beleggingen. Dit zou er echter ook op kunnen wijzen dat het bedrijf de winst herinvesteert om de groei te stimuleren. Voor een uitgebreidere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar (https://www.investing.com/pro/USFD), die meer inzicht geven in de prestaties van US Foods en mogelijke beleggingsstrategieën.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.