JPMorgan heeft donderdag zijn standpunt over het aandeel Ashland Inc. (NYSE:ASH) bijgesteld van onderwogen naar neutraal. De financiële instelling stelde het koersdoel bij naar $89,00, een lichte daling ten opzichte van het vorige koersdoel van $90,00. Deze wijziging in rating en koersdoel weerspiegelt een nieuwe waarderingsbenadering en gewijzigde winstverwachtingen.
De upgrade naar Neutraal was gebaseerd op een waarderingsmethode op basis van de som der delen. JPMorgan's beoordeling van de speciale activiteiten van Ashland was gebaseerd op een EBITDA-multiple van 11,5x, terwijl de activiteiten op het gebied van grondstoffen, tussenproducten en oplosmiddelen werden gewaardeerd op een EBITDA-multiple van 6,5x. Het bedrijf stelde een koersdoel vast voor december 2025 voor Ashland, rekening houdend met de toekomstige financiële prestaties van het bedrijf.
Het nieuwe koersdoel van JPMorgan vertegenwoordigt een bescheiden verlaging ten opzichte van het eerdere koersdoel van december 2024. Deze aanpassing wordt toegeschreven aan lagere verwachte EBITDA-cijfers. Voor het boekjaar 2025 is de EBITDA-prognose vastgesteld op $500 miljoen, een lichte daling ten opzichte van de vorige schatting van $507 miljoen.
De waardering is gericht op de verwachte prestaties in 2025, aangezien de dynamiek voor het boekjaar 2026 op dit moment als te onzeker wordt beschouwd, gezien de huidige wereldwijde economische omstandigheden en de specifieke uitdagingen waarmee Ashland wordt geconfronteerd in haar divisies Life Sciences en Specialty Additives.
De EBITDA-schattingen voor de nabije toekomst zijn ook herzien. Voor het boekjaar 2024, dat eindigt in september, wordt nu verwacht dat de EBITDA $465 miljoen zal bedragen, vergeleken met de eerdere prognose van $472 miljoen.
Dit in tegenstelling tot de verwachte $ 460 miljoen EBITDA voor het boekjaar 2023 en de $ 589 miljoen EBITDA die werd gerapporteerd voor het boekjaar 2022. Deze prognoses dienen als basis voor de bijgewerkte waardering en rating van Ashland's aandelen.
In ander recent nieuws heeft Ashland Inc. een reeks belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Wolfe Research heeft het koersdoel van het bedrijf bijgesteld naar $110, op basis van lagere vooruitzichten voor het boekjaar 2024 en zorgen over onzekerheden in de Life Sciences sector. De voortdurende verkoop van activa en de rationalisering van de portefeuille hebben ook de interesse van investeerders gewekt.
Argus handhaafde een Buy-rating op Ashland en verhoogde het koersdoel naar $118, wat wijst op een verbeterende vraag in de meeste markten van Ashland. BMO Capital Markets verhoogde ook het koersdoel van Ashland naar $105 en erkent dat het bedrijf erin geslaagd is de productie af te stemmen op de vraag van klanten.
Ashland kondigde een verhoging van 5% aan van haar driemaandelijkse dividend in contanten, wat de financiële gezondheid van het bedrijf weerspiegelt. Het bedrijf breidde ook zijn raad van bestuur uit met de benoeming van Ashish K. Kulkarni, CEO van Kebotix, als voorbereiding op mogelijke pensioneringen van bestuurders.
Verder heeft Ashland een overeenkomst gesloten om haar nutraceuticals activiteiten af te stoten aan Turnspire Capital Partners LLC, als onderdeel van de focus op haar kernportefeuille. Dit zijn recente ontwikkelingen in de voortdurende bedrijfsevolutie van Ashland.
Inzichten van InvestingPro
Naar aanleiding van JPMorgan's recente update over Ashland Inc. is het de moeite waard om op te merken dat het bedrijf is erkend voor zijn sterke beleid op het gebied van aandeelhoudersrendement. Volgens InvestingPro Tips heeft Ashland niet alleen het dividend 5 jaar op rij verhoogd, maar ook de dividenduitkeringen gedurende een indrukwekkende 54 opeenvolgende jaren gehandhaafd. Dit toont een consistente toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders op de lange termijn. Bovendien is het management van het bedrijf actief bezig geweest met het terugkopen van aandelen, wat vaak een signaal is van vertrouwen in de toekomst van het bedrijf en steun voor de aandelenkoers.
InvestingPro Data onthult ook dat Ashland een marktkapitalisatie heeft van $4,1 miljard met een koers-winstverhouding van 28,2. Hoewel de omzet van het bedrijf met ingang van het derde kwartaal van 2024 in de afgelopen twaalf maanden met 8,59% is gedaald, heeft het bedrijf een brutowinstmarge van 27,13% weten te handhaven. Ondanks de recente prijsvolatiliteit, met een totaal rendement over 1 week van -14,93%, wordt Ashland's aandeel verhandeld op 79,75% van zijn hoogste koers over 52 weken en analisten hebben een fair value-doel gesteld op $110, wat boven de huidige koers van $81,74 ligt. Deze cijfers suggereren dat Ashland gepositioneerd kan zijn voor een potentiële opleving, vooral als het zijn aandeelhoudersvriendelijke financiële beleid blijft waarmaken.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en het aandelenpotentieel van Ashland.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.