JPMorgan is maandag begonnen met het beoordelen van Lineage Inc (NASDAQ: LINE), de grootste wereldwijde eigenaar en exploitant van temperatuurgecontroleerde magazijnen. De firma stelde een koersdoel in van $93,00 en gaf het aandeel een Overweight rating.
Lineage heeft meer dan 480 gebouwen in 19 landen, met ongeveer 3 miljard kubieke meter opslagcapaciteit. Het bedrijf heeft een aanzienlijk marktaandeel, met ongeveer 33% in Noord-Amerika en 12% wereldwijd.
Volgens JPMorgan werkt Lineage als een logistiek bedrijf met een vastgoedcomponent, gestructureerd binnen een Real Estate Investment Trust (REIT). Ondanks de huidige uitdagingen in de sector van de gekoelde opslag, die naar verwachting zullen resulteren in een vlakke groei van het netto bedrijfsresultaat (SS NOI) voor 2024, verwacht de analist een opleving die zal leiden tot sterkere prestaties in 2025 en 2026. Deze vooruitzichten zijn gebaseerd op de normalisatie van het doorzetvolume en de bezettingsgraad.
Het management van het bedrijf investeert actief in technologie, wat wordt gezien als een sleutelelement voor groei op lange termijn. Sinds 2019 heeft Lineage blijk gegeven van een robuuste overnamestrategie, die volgens JPMorgan verdere potentiële opwaartse mogelijkheden zou kunnen bieden die verder gaan dan de huidige prognoses.
De analyse van JPMorgan wijst op de sterke initiële aandelenwaardering van Lineage als een strategisch voordeel dat toekomstige overnameactiviteiten zou kunnen voeden. De initiëring van de dekking en de vaststelling van het koersdoel op $93,00 weerspiegelen het vertrouwen in het groeitraject en de marktpositie van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Goldman Sachs ook de dekking geïnitieerd van Lineage Inc, een vastgoedbeleggingsfonds, met een buy rating en een 12-maands koersdoel van $105,00.
Het bullish standpunt van de firma wordt gedreven door de verwachte winstgroei voor Lineage, net als JPMorgan, die naar verwachting zal worden gevoed door een stijging van het netto operationeel inkomen (NOI) en kostenbesparende initiatieven op het gebied van arbeid en energie. Goldman Sachs verwacht deze groei in 2025 en 2026, na een langzamer jaar in 2024.
In andere ontwikkelingen heeft Lineage Inc onlangs een senior ongedekte termijnlening van ongeveer $ 2,4 miljard terugbetaald met de opbrengst van zijn beursgang. Deze belangrijke financiële stap, samen met de terugbetaling van de ICE5 CMBS-lening, wordt gezien als een strategische stap in de hervorming van de kapitaalstructuur van het bedrijf.
Bovendien is Lineage Inc van plan om een deel van de netto-opbrengst van de IPO te gebruiken om de leningen onder zijn Revolving Credit Facility te verminderen, wat zijn toewijding toont om een sterke balans te behouden. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen waar beleggers zich bewust van moeten zijn.
Inzichten van InvestingPro
Nu Lineage Inc (NASDAQ: LINE) de aandacht trekt met de Overweight-rating van JPMorgan en een koersdoel van $93,00, is het waardevol om de aanvullende inzichten van InvestingPro in overweging te nemen. Ondanks het feit dat Lineage de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, wordt het bedrijf erkend als een prominente speler in de industriële REIT-sector. De strategische investeringen van het bedrijf in technologie en een robuuste overnamestrategie hebben het gepositioneerd voor potentiële groei. Lineage heeft een aangepaste marktkapitalisatie van $21,17 miljard en handelt tegen een hoge Price / Book multiple van 4,25 vanaf Q1 2024. Terwijl de omzetgroei van het bedrijf een lichte kwartaaldaling van 0,55% liet zien, blijft de brutowinstmarge sterk met 32,79%.
InvestingPro Tips benadrukken dat Lineage dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt wordt verhandeld, met de koers op 93,47% van deze piek. Bovendien keert het bedrijf geen dividend uit aan aandeelhouders, wat een overweging zou kunnen zijn voor beleggers die op inkomsten zijn gericht. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik biedt InvestingPro meer tips over de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/LINE.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.