Op donderdag werd het koersdoel voor Remitly Global Inc (NASDAQ:RELY) door JPMorgan bijgesteld naar $19,00, een daling ten opzichte van het vorige koersdoel van $28,00. Ondanks deze wijziging handhaafde de firma haar Overweight-rating op het aandeel.
Remitly heeft een aanzienlijke toename van het aantal klanten gerapporteerd, wat de effectiviteit van hun marketingstrategieën en de impact van seizoensgebonden trends die eerder werden onderschat, ondersteunt.
De omzet van het bedrijf steeg met 31% en overtrof daarmee de verwachte guidance van minder dan 30%. Daarnaast bleef de klantengroei hoog op 36%, zelfs met een lichte daling in de acceptatiegraad ten opzichte van het verwachte model als gevolg van een verandering in de mix van gebruikte diensten.
De sterke groei van het aantal klanten wordt toegeschreven aan de verbeterde marketingefficiëntie door middel van elasticiteitstesten en positieve mond-tot-mondreclame. Met name de meeste nieuwe klanten die in het tweede kwartaal werden geworven, stuurden geld over naar landen buiten de drie grootste markten van Remitly, waaronder de corridors VS naar Mexico, VS naar India en VS naar Filipijnen. Deze diversificatie is gunstig omdat het de volatiliteit en blootstelling aan specifieke wisselkoers- of macro-economische gebeurtenissen in lokale economieën vermindert.
In het tweede kwartaal stegen de fraudegerelateerde kosten, waardoor de transactiekosten voor het eerst sinds het derde kwartaal van 2022 toenamen. Remitly heeft het fraudeprobleem sindsdien echter aangepakt. Het bedrijf laat nog steeds een hefboomeffect zien in de winst- en verliesrekening, zoals blijkt uit de gedaalde kosten voor klantenservice, technologie en ontwikkeling, en algemene en administratieve kosten als percentage van de omzet op jaarbasis.
Remitly heeft zijn guidance geactualiseerd en de ondergrens verhoogd, terwijl de gemiddelde verhoging overeenkomt met de consensus beat. De guidance voor de tweede helft van het jaar is echter lager dan eerdere schattingen, wat conservatief zou kunnen zijn.
Ondanks het verlaagde koersdoel blijven de vooruitzichten voor Remitly positief door een robuuste klantenaanwas en een outlook die mogelijk kan worden overtroffen, gecompenseerd door de recente fraudekwestie en de perceptie van een lagere take rate. De aankondiging van de overgang van de Chief Financial Officer vanwege een verhuizing van familie was onverwacht, maar er wordt een ordelijke overgang verwacht.
In ander recent nieuws stond Remitly Global Inc in de belangstelling van zowel financiële analisten als investeerders. Het winstrapport over het eerste kwartaal van het bedrijf toonde een omzetstijging van 32% j-o-j tot $269 miljoen, waarbij het aantal actieve klanten met 36% steeg tot een totaal van 6,2 miljoen. Deze sterke prestatie werd verder onderstreept door een aanzienlijke stijging van de aangepaste EBITDA, die met meer dan 250% steeg tot $19 miljoen.
Remitly is ook het onderwerp geweest van koersdoelherzieningen door zowel JPMorgan als BMO Capital. JPMorgan stelde zijn koersdoel bij naar $19,00, een daling ten opzichte van $28,00, en handhaafde een Overweight-rating. BMO Capital, aan de andere kant, handhaafde zijn Outperform rating, maar verlaagde zijn koersdoel naar $24 van $28.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen het robuuste groeipotentieel en de sterke operationele leverage van het bedrijf. Ondanks een aantal uitdagingen, waaronder een gerapporteerde stijging van fraudegerelateerde kosten en een lichte omzetdaling als gevolg van seizoensgebonden trends, heeft Remitly veerkracht en aanpassingsvermogen getoond. De voortdurende inzet van het bedrijf voor klantenwerving en operationele efficiëntie, zoals opgemerkt door BMO Capital, suggereert positieve vooruitzichten voor de toekomst.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van JPMorgan's bijgewerkte koersdoel voor Remitly Global Inc (NASDAQ:RELY) bieden realtime gegevens van InvestingPro meer context voor het huidige financiële landschap van het bedrijf. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $2,54 miljard, wat duidt op een aanzienlijke aanwezigheid in de financiële sector. Ondanks de uitdagingen op het gebied van winstgevendheid, met een negatieve koers-winstverhouding van -24,87, hebben de inkomsten van Remitly een robuuste groei laten zien, met een stijging van bijna 40% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. Deze groei is een bewijs van het groeiende klantenbestand en de effectieve marktstrategieën van het bedrijf.
InvestingPro Tips suggereren dat, hoewel Remitly de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, analisten optimistisch zijn en winstgevendheid binnen dit jaar voorspellen. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf naar verluidt groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat een buffer biedt voor operationele behoeften. De aandelenkoers is de afgelopen drie maanden echter aanzienlijk gedaald, wat potentiële investeerders zorgen zou kunnen baren.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Remitly. Met een hoge Price/Book multiple van 4,63 worden de aandelen van het bedrijf verhandeld tegen een premie ten opzichte van de boekwaarde, wat een punt van overweging zou kunnen zijn voor waardegerichte beleggers.
Voor een uitgebreid inzicht in de financiële positie en toekomstverwachtingen van Remitly, inclusief een reeks InvestingPro Tips, kunnen geïnteresseerde lezers verder kijken op https://www.investing.com/pro/RELY.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.