Jefferies heeft donderdag zijn standpunt over R1 RCM Inc (NASDAQ:RCM) aangepast en het aandeel verlaagd van Kopen naar Houden en het koersdoel verlaagd van $15,00 naar $14,30.
De herziening volgt op de aankondiging van een definitieve overeenkomst voor de overname van R1 RCM door de participatiemaatschappijen TowerBrook en Clayton, Dubilier & Rice (CD&R).
De overeengekomen overnameprijs is vastgesteld op $14,30 per aandeel in contanten, wat een premie betekent van 11% ten opzichte van de laatste slotkoers en een premie van 29% ten opzichte van de onaangetaste koers voorafgaand aan de aankondiging van de deal.
De analist van Jefferies is van mening dat de overnameprijs eerlijk is voor alle betrokken partijen en verwacht geen concurrerende biedingen. De voltooiing van de transactie blijft echter afhankelijk van de goedkeuring van R1 RCM-aandeelhouders en regelgevende instanties.
Eerder onderzoek van de analist gaf aan dat een intern leveraged buyout (LBO) model een redelijke overnameprijs tussen $14 en $15 per aandeel ondersteunde.
De definitieve overeenkomst om R1 RCM over te nemen tegen een bod in contanten van $14,30 per aandeel weerspiegelt de premie die de kopers bereid zijn te betalen boven de marktprijs. Dit bod is ook in lijn met de waardering van het bedrijf door Jefferies, zoals gesuggereerd door hun LBO-model.
De downgrade naar Hold geeft aan dat de analisten een neutrale houding aannemen ten opzichte van het aandeel, wat suggereert dat ze geen significante beweging in de aandelenkoers zien totdat het overnameproces is afgerond.
Het overnamevoorstel is nu onderhevig aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder de goedkeuring van de aandeelhouders van R1 RCM en groen licht van regelgevende instanties. Als de transactie volgens plan verloopt, wordt R1 RCM een privaat bedrijf dat eigendom is van TowerBrook en CD&R.
De transactie is een belangrijke ontwikkeling voor R1 RCM en zijn investeerders, omdat het de aanwezigheid van het bedrijf op de publieke markt mogelijk afsluit tegen de overnameprijs.
In ander recent nieuws is R1 RCM Inc. het onderwerp geweest van een reeks opmerkelijke gebeurtenissen. Het bedrijf zal worden overgenomen door investeringsfondsen die gelieerd zijn aan TowerBrook Capital Partners en Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) in een transactie in contanten met een waarde van ongeveer $8,9 miljard.
Deze overname, die is goedgekeurd door de onafhankelijke bestuurscommissie van R1, heeft tot gevolg dat R1 een besloten vennootschap wordt en dat de notering van de aandelen op Nasdaq wordt geschrapt.
Het bedrijf rapporteerde ook inkomsten van $604 miljoen in het eerste kwartaal en een aangepaste EBITDA van $152 miljoen, ondanks een cyberaanval en een faillissement van een klant die het resultaat met $9,5 miljoen beïnvloedden. R1 RCM's bijgewerkte vooruitzichten voor 2024 voorzien inkomsten tussen $2,6 miljard en $2,64 miljard, en aangepaste EBITDA tussen $625 miljoen en $650 miljoen.
Daarnaast ondergaat R1 RCM een technologische transformatie, waarbij automatisering en AI worden geïntegreerd om het platform te verbeteren en de winstmarges te vergroten. Op het analistenfront hebben bedrijven als RBC Capital, TD Cowen en Citi Research een positieve houding ten opzichte van het bedrijf gehandhaafd, terwijl KeyBanc Capital Markets het bedrijf een downgrade gaf vanwege zorgen over de cyberaanval. Dit zijn de recente ontwikkelingen die de koers van R1 RCM Inc. hebben bepaald.
Inzichten van InvestingPro
Nu R1 RCM Inc (NASDAQ:RCM) een cruciaal moment nadert in zijn bedrijfsreis, bieden recente gegevens van InvestingPro inzicht in de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Ondanks dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, voorspellen analisten dat RCM dit jaar winst zal maken, wat in lijn is met de optimistische vooruitzichten van de overnamedeal. Deze groeiverwachting wordt ondersteund door een solide omzetstijging van 17,61% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat de groeiende activiteiten van het bedrijf onderstreept.
InvestingPro's gegevens wijzen ook op een aanzienlijke EBITDA-groei van 33,57% voor dezelfde periode, wat kan duiden op een verbeterde operationele efficiëntie en potentieel voor een hogere winstgevendheid in de toekomst. Met een marktkapitalisatie van $5,91 miljard en een toekomstgerichte koers-winstverhouding van 75,43 wordt het bedrijf verhandeld tegen een hoge waarderingsmultiple, wat suggereert dat beleggers een aanzienlijke toekomstige winstgroei kunnen verwachten ten opzichte van de huidige prijs van het aandeel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over R1 RCM, waarbij dieper wordt ingegaan op de financiële gegevens en het marktpotentieel van het bedrijf. Een snelle blik op het platform onthult nog vier InvestingPro Tips die beleggingsbeslissingen over het aandeel R1 RCM verder kunnen onderbouwen.
Naarmate de overname door TowerBrook en CD&R vordert, kan het voor aandeelhouders en potentiële investeerders van cruciaal belang zijn om deze financiële gegevens en inzichten van experts in de gaten te houden. Voor meer gedetailleerd advies en statistieken kunt u het volledige aanbod van InvestingPro Tips op https://www.investing.com/pro/RCM bekijken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.