Jefferies, een wereldwijd investeringsbankbedrijf, heeft zijn koersdoel voor Baidu (NASDAQ:BIDU), een toonaangevend Chinees internetdienstenbedrijf, aangepast.
Het koersdoel werd verlaagd van €139 naar €134, hoewel het bedrijf het koopadvies voor het aandeel handhaafde.
De aanpassing komt nadat de analist de kernomzet van Baidu voor het derde kwartaal heeft beoordeeld, rekening houdend met de laatste trends in verschillende segmenten.
In het online marketingsegment hield het bedrijf rekening met macro-economische onzekerheden die de advertentie-inkomsten kunnen beïnvloeden. Er werd echter opgemerkt dat Baidu zich blijft inzetten voor het verbeteren van de gebruikerservaring in zoekfunctionaliteit door het gebruik van generatieve AI.
Voor het AI Cloud-segment herzag Jefferies zijn omzetverwachtingen vanwege een zwakkere prestatie in de persoonlijke clouddiensten, toegeschreven aan organisatorische aanpassingen. Desondanks liggen de enterprise clouddiensten naar verluidt op schema met de verwachtingen.
In ander recent nieuws toonde het Q2 2024-winstrapport van Baidu een jaar-op-jaar groei van 8% in niet-GAAP bedrijfswinst en een totale omzet van Baidu Core van RMB 26,7 miljard. Bovendien wordt verwacht dat de AI Cloud-activiteit van Baidu zijn dubbelcijferige groeitraject zal voortzetten, met een verwachte stijging van 16% in het derde kwartaal.
Het bedrijf onderging ook onverwachte maar potentieel gunstige managementwijzigingen, met nieuwe CFO en Mobile Ecosystem Group (MEG) leiderschap. Citi handhaafde zijn koopadvies voor Baidu en sprak vertrouwen uit in het vermogen van de nieuwe executives om strategieën effectief uit te voeren en managementsamenwerking te bevorderen.
Verschillende financiële bedrijven herzagen echter hun vooruitzichten voor Baidu. HSBC verlaagde het advies voor Baidu van Kopen naar Houden vanwege bijgewerkte beta- en valutaschattingen, toegenomen concurrentie en een zwakkere advertentie-outlook. Loop Capital verlaagde zijn koersdoel voor Baidu, beïnvloed door een verwachte verschuiving naar genAI-zoekopdrachten, wat de omzet van het bedrijf uit online marketingdiensten beïnvloedt.
Jefferies herzag ook zijn koersdoel voor Baidu terwijl het een koopadvies handhaafde, waarbij het de potentie van Baidu voor monetarisatie via zijn Cost Per Sale-model en AI-agents benadrukte. Bernstein SocGen Group verlaagde het advies voor Baidu-aandelen naar Market Perform en verlaagde het koersdoel vanwege zorgen over verstoringen in het zoeksegment.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context bij de analyse van Jefferies over Baidu (NASDAQ:BIDU). Ondanks het verlaagde koersdoel lijkt de huidige marktwaardering van Baidu aantrekkelijk. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 11,02, aanzienlijk onder het industriegemiddelde, wat op een potentiële onderwaardering wijst. Dit wordt verder ondersteund door een koers-boekwaardeverhouding van 0,93, wat aangeeft dat het aandeel onder zijn boekwaarde wordt verhandeld.
De financiële prestaties van Baidu blijven solide, met een brutowinstmarge van 51,5% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wat een sterke winstgevendheid aantoont. De omzetgroei van het bedrijf van 3,08% over dezelfde periode, hoewel bescheiden, sluit aan bij de observaties van Jefferies over macro-economische onzekerheden die het online marketingsegment beïnvloeden.
InvestingPro Tips benadrukken het sterke rendement op geïnvesteerd kapitaal van Baidu en de consistente groei van de winst per aandeel over de afgelopen jaren. Deze factoren ondersteunen het gehandhaafde koopadvies van Jefferies, ondanks het verlaagde koersdoel. Beleggers die een dieper inzicht willen in het potentieel van Baidu kunnen toegang krijgen tot 18 aanvullende tips op InvestingPro, die een uitgebreid beeld bieden van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.