Jefferies heeft zijn financiële vooruitzichten voor Myriad Genetics (NASDAQ: MYGN) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $20 naar $22, terwijl het een Underperform rating voor het aandeel handhaaft. De aanpassing volgt op de financiële resultaten van Myriad Genetics over het tweede kwartaal, met een omzet van $ 211,5 miljoen, waarmee de omzet de verwachtingen van analisten met $ 5 miljoen of 2% overtrof.
Het bedrijf kende een jaar-op-jaar groei van 9% in het totale testvolume, met opmerkelijke stijgingen in Prenatale en Genesight-tests en een stijging van 19% in Erfelijke Kanker Testen (HCT).
Myriad Genetics heeft ook zijn omzetverwachting voor 2024 aangepast en verhoogd naar $835-845 miljoen, wat een verbetering is van $10 miljoen in het midden ten opzichte van eerdere schattingen en 1% hoger dan de marktverwachting.
Deze verandering weerspiegelt een sterke prestatie in de eerste helft van het jaar, de impact van internationale herstructureringen en bescheiden marktaandeelwinsten van concurrenten zoals Invitae. De prognoses voor de brutomarge (GM) werden aangescherpt tot een marge van 70-70,5%, een lichte verbetering ten opzichte van de eerdere prognose van 69,5-70,5%.
De operationele kosten (opex) voor het jaar zullen nu naar verwachting tussen $575-585 miljoen liggen, een kleine stijging van $3 miljoen in het midden. Voor de tweede helft van het jaar wordt een stijging van 7% van de opexkosten verwacht ter ondersteuning van groei en strategische ontwikkeling.
Verderop in de winst- en verliesrekening verhoogde het bedrijf de EBITDA-guidance naar $25-35 miljoen, een stijging van $5 miljoen ten opzichte van het vorige middenpunt. Daarnaast werden de schattingen voor de winst per aandeel (WPA) verhoogd van $0,08 tot $0,12, een stijging ten opzichte van de eerdere bandbreedte van $0,00 tot $0,05.
In een onverwachte beweging verhoogde Myriad Genetics ook zijn lange-termijnplan (LRP) voor omzetgroei naar 12% van de eerder genoemde 10%. Deze herziening is het gevolg van recente successen in de uitvoering, volumegroei en toegenomen vertrouwen in het terugbetalingsprofiel met een afname van het aantal no-pays.
Voorafgaand aan deze update verwachtten analisten een groei van ongeveer 7-8%, maar de huidige modellen gaan nu uit van een groei van ongeveer 9%. Jefferies heeft zijn eigen financiële modellen aangepast aan de bijgewerkte richtlijn voor 2024 en het herziene LRP en voorspelt nu een groei van ongeveer 9% in 2025 en 2026, vergeleken met de eerder geschatte 8%.
Myriad Genetics aandelen worden momenteel verhandeld tegen ongeveer 3 keer de bedrijfswaarde ten opzichte van de inkomsten. Het nieuwe koersdoel van $22 is gebaseerd op 2 keer de geschatte inkomsten in 2025.
De inkomsten van Myriad Genetics over het tweede kwartaal versloegen de consensusverwachtingen met 2,5%, een resultaat dat heeft bijgedragen aan de beslissing van TD Cowen om de rating voor de aandelen van het bedrijf 'hold' te houden en het koersdoel te verhogen naar $30,00 van de vorige $28,00. Deze aanpassing komt nadat het bedrijf sterker dan verwachte marges en vrije kasstroom rapporteerde.
Scotiabank heeft ook de dekking van Myriad Genetics geïnitieerd met een Sector Outperform rating en een koersdoel van $29,00, met erkenning van het groeipotentieel en de duurzame winstgevendheid van het bedrijf. Piper Sandler heeft zijn koersdoel voor Myriad Genetics verhoogd naar $28 en handhaaft een Overweight-rating. Het bedrijf heeft de prognoses voor de omzet en de winst per aandeel (WPA) voor 2024, 2025 en 2026 geactualiseerd en voorspelt een gestage groei.
InvesteringsPro Inzichten
Myriad Genetics staat volop in de belangstelling na de recente financiële resultaten en bijgewerkte verwachtingen. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het bedrijf een marktkapitalisatie van $ 2,51 miljard en ondanks een negatieve koers/winstverhouding van -15,54, die het huidige gebrek aan winstgevendheid weerspiegelt, hebben analisten redenen voor optimisme. Een belangrijk hoogtepunt is de omzetgroei van 14,78% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat duidt op een solide verkooptraject. Bovendien heeft het aandeel van het bedrijf het afgelopen jaar een aanzienlijk rendement gekend, met een koers-totaalrendement van 56,23%, wat overeenkomt met de opwaartse bijstellingen van de winst door analisten voor de komende periode.
InvestingPro Tips suggereren dat Myriad Genetics werkt met een matig schuldenniveau en dit jaar naar verwachting winstgevend zal worden, volgens de voorspellingen van analisten. Deze factoren, in combinatie met de strategische ontwikkelingen en het toegenomen marktaandeel van het bedrijf, kunnen een aantrekkelijk verhaal bieden voor beleggers. Het is vermeldenswaard dat Myriad Genetics geen dividend uitkeert, wat van invloed kan zijn op beleggingsbeslissingen, afhankelijk van individuele voorkeuren voor inkomstengenererende aandelen.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Myriad Genetics, biedt InvestingPro aanvullende tips en analyses om beleggers te helpen weloverwogen beslissingen te nemen. Op dit moment zijn er in totaal 9 InvestingPro Tips beschikbaar voor MYGN, die kunnen worden geraadpleegd voor meer inzicht.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.